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什么时候“抄底”基金

| 诗琪2

分析什么时候“抄底”基金

面对持续的下跌,也有不少投资者觉得时候到了,可以“抄底”了,但没想到小涨一天,大跌一周,成功抄在了半山腰。那么我们新手该什么时候抄底呢?小编在此整理了什么时候“抄底”基金,供大家参阅,希望大家在阅读过程中有所收获!

实际上,精准的抄底很难,甚至没有几个人能做到,原因是难度系数极高,因为需要择时,而且是精准择时。想要抄底成功,你要知道底部在哪,还得知道市场会在底部停留多久。那么,有什么办法可以判断抄底的时机?又该怎么抄才更有效呢?

基金什么时候可以抄底?

想抄底一只基金,我们首先要知道它现在到底能不能抄底。

那么,这个到底要怎么看呢?给大家分享两种判断基金可以抄底的方法。

1.运用最大回撤率进行判断。

最大回撤率,是在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。

我们可以先查看下基金最近3年或5年的最大回撤率是多少,然后根据最大回撤率决定啥时候能抄底。

例如A基金近三年最大回撤率是30%,而最近这支基金已经下跌25%了,距离历史最大回撤率已经很靠近了,那么我们就可以认为这个基金差不多跌到位了,如果最大回撤率超过30%,那么尝试下以适当的仓位抄底或者补仓也未尝不可。

2.通过估值来判断能否抄底。

不同于股票的快进快出,基金一般是一种中长线的投资行为。所以,只要基金跌到了合适的位置,有投资的价值,我们就可以抄底。

一般来说,看基金的投资价值,我们可以通过市盈率和分位点来进行判断,例如现在中证白酒的市盈率为52.28倍,分位点为95.64%,从分位点来看目前仍然是高估的,那么暂时就不适合进行抄底了。

3.通过基金持仓来判断能否抄底

如果基金重仓持有的主要是被错杀的绩优股(不论抱团还是没抱团),那现在就是抄底加仓的时刻;如果持有的个股估值太高,但成长性很好,那么可以耐心等待通过公司盈利的增长来修复估值,不过抄底和加仓就显得不是那么紧急的一个问题;如果持有的个股估值过高,增长缓慢,或完全靠讲故事来支撑股价,这种抱错了的团,没有底可言。

至于基金经理是否会通过调仓换股切换跑道,重新走上创新高之路,这个就蛮难预测了。但是对重仓押注在抱团股/单一行业身上的基金产品而言,要大比例地切换跑道,先得大比例地减仓,这减仓行为本身也会使得这些票乃至基金净值的回升需要更多时间。

只能说,大盘或许继续向下调整的空间不是很大了,上证指数的估值也不算高,但是市场内部的估值结构可能变化很大。风险也好,潜在收益也罢,都是结构性的。判断能不能抄底,还是要从基金和个股自身的情况来判断。

抄底基金的正确姿势

抄底要有逆向思维与耐心。基金盈利的大幅回撤,是很让人难受的,大家都急于回本,但最好不要有急迫想要抄底的心态,毕竟心急吃不了热豆腐。

1.对于抄底,很多同学都有一个错误的认识:抄底就是买在最低点,最好今天买完,明天涨后天涨接下来天天涨。但这真的可能吗?答案显而易见。

对于抄底,我们只能判断出现在是一个值得买入的位置,然后通过定投的方式买入,这样哪怕下跌了,也能不断平摊成本,展现“微笑曲线”的魅力。

例如某个主题基金在经过大幅下跌之后,现在分位点只有20%了,处于低估值区域,那我们就可以进行抄底了,如果它未来继续下跌10%或者15%,我们也不怕。毕竟20%的分位点很低,就算现在继续下跌,后面也能慢慢通过上涨把估值拉高。

所以,只要基金跌到了合适的位置,就可以通过缓慢加仓的方式抄底,至于短期是继续跌还是涨,其实我们没有必要太过在意。

2.切忌“一把梭哈”的心态。

看到市场大幅下跌,有一些同学会抱着“搏一搏,单车变摩托”的心态,想一次性“梭哈”来抄底。对于这种心态,是非常错误的。

我们要知道市场是在不断变化的,是有可能出现极端行情的,例如像2015年的股灾式下跌,或者是2018年突然受到外围利空影响大幅下跌,如果抱着这种心态进行抄底,不仅容易抄在半山腰,还会因为仓位过重陷入到非常被动的局面,让自己错过真正的“底部”。

另外,股票和基金的下跌,往往不是短时间内就能完成,而反弹到原来的位置也需要一定的时间,有可能是三五个月,甚至一年半载,所以大家一定要有点耐心。

总结一下,如果决定了要抄底,那就必须调整好心态,先根据上面的方法来判断目前是否适合抄底,如果适合就慢慢建仓,合理控制仓位,这样可以留足够的仓位来应对后期走势带来的风险。千万不要想着今天买明天就能大涨,更要规避“赌博式”的心理!

“没有耐心等待成功,就只能用一生来等待失败”。最后,对于大部分人来说,现在最好的投资操作就是等待,在没有胜率前不要出手。现在手里还有资金弹药的,就坚定拿着,不要怕钱咬你的手;投资已经满仓的,就咬咬牙继续扛着。长期拿着不动,远远好过总想乱动的。


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