逆市选股要注意什么

如何逆市选股逆向选择产生的原因主要是股票交易进行之前发生的信息不对称问题，它的具体表现为股票发行方为引诱投资方购买其股票而采取的欺骗行为。（下面是小编为大家收集的逆市选股要注意什么相关信息，希望你喜欢。）

信息不对称的存在，使普通股票的潜在购买者难以识别有较高预期收益且低风险的优良公司和有较低预期收益且高风险的不良公司。在此情况下，股票购买者只愿意支付发行股票的公司平均质量的价格——这个价格介于不良公司股票的价值与优良公司股票的价值之间。

但对于上市公司而言，若是优良公司，它们知道其所发行的股票的价格被低估，因而不愿意按投资者的出价卖出股票。愿意向投资者出售股票的只有不良公司，因为其发行价高于股票本身的价值。

如果投资者是理性的，他们就会尽量减少持有或不持有不良公司的股票。发行者和投资者的双重理性导致的结果是：很少有公司能通过发行股票来筹措资金，股票市场就难以正常运行。倘若信息是完全的，逆向选择问题就不会产生。

逆市选股的投资者要注意以下几点：1.利润增长率利润增长率对股票升值至关重要。对于选股，避开大盘股并不代表所有大盘股都不能有好的表现，但从概率上讲，大部分大盘股已经毕业了，已经辉煌过了，这为未来的成长增添了困难。

当然太小的公司也有两个问题：一是业务上规模不经济;二是业务在竞争中失败的概率较大。在选股时，把企业治理方面明显有问题的公司剔除。如董事长个人有无问题?管理层名声如何?公司透明度怎样?

记住，避免损失比赚钱更为重要。我们寻求中小企业作为一个整体所具备的较高的利润增长率，但并非每个中小企业都会高速增长。大量中小企业因为行业走下坡路或者企业管理水平差而长期停滞不前甚至倒退。在这方面，我们应该做一些初选，但不要太认真选。也就是说，不要有太强的观点。选股时，在行业上要足够分散，在个股的选择上，要避免太热门或者估值太高的股票。

2.公司的历史业绩要看一个公司的历史业绩，最好看10年以上。巴菲特认为，一个管理层是骡子是马，先拉出来遛一遛才能做判断。他只投资已经被证明了的好公司，把前半场的钱让别人去赚。这样的投资方法成功概率高，失败的概率低。当然它也意味着错过很多好机会，以及避免很多失败。

在内地股票市场，很多人都去追逐IPO的股票。很多人虽然是第一次听说一家IPO公司的名字，但投资热情却很高。建议大家换个角度看：你现在愿意花真金白银买这家公司的股票，只是因为投行在推介它，而并不是因为你主动挖掘了它，选择了它吗?

当你发现一家公司的管理层很进取，而且认为公司的前景很好，公司的利润会高速增长好多年的话，你千万不要用传统的估值方法去捆住你的手脚。今天看起来很贵的股票，过两年就会显得很便宜，而且你似乎永远买不到它，因为它的股价不断创新高，似乎永远很贵。

这种高增长的公司必须靠大智慧和高瞻远瞩，而判断大多数其他公司，不需要太多的智慧，很多人都能计算市盈率。巴菲特说，利润高增长是价值投资的核心因素之一。没有利润增长，一个股票的价值会打折扣。

3.不要急于一次性买齐股票永远记住，我们没有能力抓住最佳的入市时机，所以“投资额均衡控制的原则”是个好原则。一下子急于入市，万一遇到股市下跌，你的弹药就不够了。当然如果股市一直上涨，你会错过很多机会，但是我们只有在事后才知道处在一个股市的谷底，在事前谁知道呢?随着每个月工资和奖金的流入，我们可以分步建仓。

等到买齐了股票之后，我们可以每个月给这些股票加码。过一段时间你持有的有些股票突然涨了很多，这时候你就需要“割韭菜”。但是“割韭菜”之前要分析两件事：一是这只股票是否真的太贵或者前途开始暗淡?二是它在整个资产组合中的比重是否太大?如果没有特别的原因，可以尽量减少“割韭菜”的频率，长期持有和减少交易费用都是十分重要的原则。巴菲特曾说过，对于好公司的股票，你应该让它多“跑”一段时间。

它在“跑”完现在的高增长阶段之后，也许能找到新的增长点，关键是找到一个好的管理团队。他说，如果你找到了好的团队，那么最佳的持股时间是永远。

4.首先是不亏钱，然后才是赚钱炒股的人多有侥幸心理，假设有家企业是全中国唯一一个能最后生存下来的冰箱企业，或者有家公司是全世界最后能生存下来的网络设备公司，可是大家却不愿意看看这些公司的基本面或者估值水平。

也许这些企业确实是最能生存或繁荣的，但当整个行业或板块走下坡路时，就算这些企业比同行业其他企业受伤较轻，投资者也还是会亏很多钱。投资中你必须明白这样一个看起来十分简单，但却不容易做到的原则：首先是不亏钱，然后才是赚钱。举个小例子，你持有5只股票，每只各花费100万元。

其中你选中了4只好股，一年回报15%，但第5只跌了一半。结果到年底，你的总资产是510万元。可是如果你选定了5只平淡无奇的股票，每只股票都只涨了5%，但你到年底的总资产会达到525万。

可见，平淡无奇是最佳状态。当然，十分谨慎的投资者也免不了碰上亏钱的股票和亏钱的年份。但这是结果，并不是出发点。“抱有侥幸心理的人实际上是站在亏钱的出发点。错过一个好机会没有什么关系，因为无数好机会还会再现。可是亏钱是不可以的，因为它会让你丧失你捕捉下一个机会的能力。”

1.市盈率比较低。市盈率是否合理，一般与银行企业现行一年期定期存款市场利率风险进行研究比较，如果中国银行公司现行一年期定期存款利率为4%，对应的市盈率为1/0.04=25。这意味着你在银行存了一美元，银行每年付给你0.04元的利息，25年后你的总利息是250.04 = 1元，加上原来的1元，你有2元。所以选择比较低的市盈率，可以在很大程度上提高翻倍盈利的几率。

2.上市公司的成长性要强。如果不考虑企业公司的成长性，投资在公司的一块钱可以每年我们只能进行分成1/30=0.033元，这样还不如银行盈利能力成长好，通货膨胀都跑不赢。如前所述，如果公司的盈利能力没有提高，公司投入1元资金每年只能产生0.033元的收益。把钱存在银行比较好。分析选择成长性强的股票，也是选择好股票的标准之一。

3.兑现分红的情况。如果分析的是同样的两家公司，盈利发展能力以50%的速度不断增长，其中的一家企业公司可以每年会把利润分给大家，另一家上市公司不会分，大家肯定会进行选择把利润分给大家的公司。

4.资产注入和重组。如果有资产能够注入企业，会激发上市公司的盈利发展能力，股民们对这样的消息通常都是十分看好的，股票价格也会随之上涨。关注这样的企业也是选择好股票的标准。

5.股票市场发行企业情况。发行公司股票只是降低了每股价格，增加了我国股票的流动性(价格低，买同样需要数量的股票不需要那么多钱，方便大家进行买卖)，所以他们不能自己作为选股的标准。

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