解析和运用大买单
关于解析和运用大买单
不管是投资什么，相信不少投资者都已经会经历行情的涨跌以及盈亏，当然，可以通过设置止损价来减少投资者们的损失，起到保护本金的作用。这里给大家分享一些关于解析大买单，供大家参考。
怎样解析与运用大买单
对于个股来说，所谓主力就是在盘中经常买进卖出维护股价的大资金，而这里所说的大买单其实只是一张较大的买进单，比如100万股的买进单。这种大单由于数量比较大，所以不可能在瞬间完成，有时侯甚至需要几天的时间才能完成。这类单子可能属于某个基金、QFII、私募或者某个法人团体。尽管大买单背后的大资金特性与主力有相似之处，但两者在运作的方向和时间上有着本质的差异。
从方向上来说，大买单只是一张买进的指令单，而交易员的权限又不能超出这张单子，所以只能买进而不能卖出，在方向上呈单一性。而主力就不同了，尽管主力也有买入阶段和卖出阶段，但在具体的操作中始终是双向的，而且是从一开始就是这样的，即使是在建仓阶段也不例外。建仓的目的是为了在某一个价位附近尽可能多地买进筹码，为了达到这一目的，有时候主力是会卖出一些筹码以吸引更多的抛盘。
从时间上来说，大买单多则几天少则当天就可以完成，以后就会人去楼空。而主力的运作短则数月长达数年，即使中间有过休息只要时机合适就会死灰复燃重新运作。
当我们在看盘时经常会发现有连续性的买单出现，这就要求我们对这些买单的性质做出准确的判断，比如这些买单是来之于一张普通的大买单还是由主力在其中运作的买单。如果只是一张普通的大买单，那么我们完全可以弃之不理，即使有兴趣要买进也可以等这张买单完成以后再说。如果是盘中有主力运作，那么我们就要继续研判该主力的意图，随后再决定我们的下一步策略。
关键是要正确区分大买单和主力，这里有几个交易过程中的细节可以帮助我们。 在具体分析细节之前必须假设这些个股的基本面没有大的变化。
细节①：急或者不急
手拿指令单的交易员一定是比较着急的想尽快完成这张大买单，在具体的操作上就会体现出来。比如一路向上扫单，将上档抛盘尽数纳入怀中。比如每当有打压盘出来就打掉，使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于主力来说，股价运作绝不是一天两天的事，所以不会着急，而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段，一般都会在上方挂一些较大的卖单。因此我们可以仔细感受一下买单的积极程度，感受一下这些盘中的买单是不是有抢筹码的意图。
细节②：对倒或者不对倒
大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利，因此大买单在实施的过程中绝对不会出现对倒单。而主力运作则不同，因为市场喜欢成交量活跃的股票，所以主力会大量采用对倒的手段。我们可以仔细观察盘中的大单交易有没有对倒的嫌疑，一旦出现对倒就可以作为认定是主力而非普通的大买单的一个依据。
细节③：护盘或者不护盘
所谓护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中，在建仓的时候尽量砸得低一点，而在拉升的时候尽量做得高一点。这是主力的愿望，而且主力也有这个护盘的能力。但大买单就不一样，从投资的角度上讲大买单与我们普通投资者的小买单是一样的，就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势要么完全交给市场，要么完全交给盘中的主力，根本没有想过也根本不可能去干涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰，即是否有人在护盘也可以作为判断是大买单还是主力的一个依据。
细节④：顺势或者逆势
大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已，因此运作大买单的交易员在操作时也会体现出与普通投资朋友一样的心态，其中最重要的一条就是追涨杀跌。
反观主力则正好相反。主力是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的，因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码，而在大盘回落时买进一些筹码以阻止股价的同步回落。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判大买单还是主力的一个重要依据。
以上四个细节并不是每一次都会出现，只要其中有两个以上出现了而且答案一致，那么我们就可以下结论了(参见案例)
附两则案例案例1 某股开盘后在大盘平静的状况下出现主动的攻击性买单将上档卖单全部打掉，股价在15分钟后上涨了6个百分点，这个过程中上档没有出现非常大的卖单，下面也没有出现非常大的接单。随后股价回落并在升幅4%左右的位置横盘，期间大盘总体以小幅度上涨运行，该股的成交比近期放大1倍有余。到下午开市后半小时即1点半，股价失去买盘的支撑开始回落，成交量恢复到近期的正常水平，最后以前收盘价报收，大盘则以微涨收盘。上午的强劲走势使我们怀疑有主力在其中运作，或许只是一张大买单?
分析如下：开始的一波上涨幅度明显超过大盘，略微回落后一直横盘，而到了下午1点半以后又是价跌量缩，表明这些买单比较着急，似乎是想在最短的时间内完成。所以符合细节①分析可能是大买单。
盘中特别是在开盘后的上涨过程中没有对倒，细节②分析支持大买单。
尾盘无量下跌，收盘也没有回升，表明没有护盘，细节③分析支持大买单。
案例2
某股全天跟随大盘做同方向波动，但相比微幅波动的大盘来说该股的幅度要大得多，尾市20分钟大盘横走但该股却无量回落，收盘时上下接抛盘都很小。全天成交量比近期有所放大，下档接盘不大，主动性向上的买单较多，但无明显对倒迹象。主动性买单的增加引起了我们的关注，是主力在运作还是某一张大买单在运作?
每次上涨过程中没有明显的对倒，细节②分析支持大买单。
尾市的上下接抛盘都很小，因此做收盘价非常容易，但实际上并没有做，表现没有护盘行为，细节③分析支持大买单。
盘中随大盘同步波动但涨时有买单，表明这些单子是顺势单，细节④分析支持大买单。
细节①无法研判，但有了另外三个细节的判断，已经可以大致断定这也只是一张普通大买单而已。
这两例都有一个附带的推论，案例①的推论是这张大买单已经在下午一点半的时候完成了;而案例②则相反：这张大买单还没有全部完成。
换手率应用分析精解
主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方，因为这个地方市场基本没有抛压，所有投资者处在浅套状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程极易的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛压。即股价上穿密集区而呈现无量状况，这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。
技术上我们必须对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准：即用换手率来精确估计成交量。通常我们不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的 绝对成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本没有换手。如每天900万股的交易，对于中国石化 (600028)来说仅占其流通盘的千分之5.8，而对于胶带股份 (600614)，这900万股已经是它流通盘的全部了。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好主意。而换手率则本质得多。
依照本人的经验，我们可以把换手率分成如下个级别：
绝对地量：小于1%
成交低靡：1%——2%
成交温和：2%——3%
成交活跃：3%——5%
带量：5%——8%
放量：8%——15%
巨量：15%——25%
成交怪异：大于25%
我们常使用3%以下这个标准，并将小于3%的成交额称为“无量”，这个标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。下面我们看一个例子这是综艺股份1999年3月末的K线图。当时这只股票的价格仅为8.11元(复权价)。我们从图上可以看到该股正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但它的换手率非常小，3月23日那一天的换手率仅为1.74%，属于成交低靡范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有约60%的筹码得到了解放。于是，解套不卖的筹码占了流通盘的60%。我们由此可以认定，这60%的筹码大部分为主力所有，于是这只股票的庄家持仓量已经合格了。该股后来的走势是众所周知的，到了2000年2月21日，该股创下了63.95元的最高价。
以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法，即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越，则被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。
什么是股票指数
股票指数是将在证券交易所上市的一些有代表性的公司发行的股票的价格加权平均后计算出的平均数值，以作为衡量股市行情的指标。即以某一时点为基期，以基期的股价平均数为100(即100点)，再把以后各时期的股价平均数与基期的股价相比，算出变化百分数，即为各该期的股价指数。另外也有从股市中选择数十种或几百种有代表性的股票作为计算样本，如香港联合交易所的恒生指数，就选择了33种有代表性的股票。一般来讲，价格指数上升，股价上扬;价格指数下降，股价一般下跌。