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2021年怎样才算理性投资

| 镇圳

很多股民都明白投资要理性,在进入市场之前,每个人都认为自己足够理性。但往往造成的结果总是让人心生黯淡。为什么在进入市场之前和进入市场之后的区别会如此之大?下面是小编为大家收集的关于2021年怎样才算理性投资_理性投资的难度。希望可以帮助大家。

怎样才算理性投资?

一、投资的资金均在自己可承受的亏损范围

首先在我们开始进入一项投资之前,或者是在平时开通信用卡的时候都会让我们做一份问卷调查。常常会被问及平时的收入情况以及对亏损的承受能力。这是衡量投资者是否可以承受多大的风险以及可以承受多少资金的一个测试依据。在进行投资之前,我们都会强调说,一定要用自己闲余的资金,即使造成亏损,也不会影响原本的生活进度。这是非常重要的一个标准。投资切勿赌徒心理,把自己身家压在一个混沌市场上面,祈祷胜利。理性投资的第一步就是在拿出的资金里面思考,倘若这些钱全部亏损不见,是否可以接受?如果不可,那你需要仔细衡量是否减少投资的资金量。

二、进入市场之前对市场有一定的了解

有的人做投资,属于人云亦云型的。今天同事聊天说这只股票明天大涨,明天朋友聚会说这只股票后市一定爆发。你什么都不懂,就傻傻的回家,把所有的钱都投进去。有的人是对个股消息分析不明白,有的人甚至对整个股市都是存在疑问的。这类型的投资者就非常盲目跟风。如此造成的结果十有八、九都是非常惨的。保持理智投资,一定要有自己独特的看法,保持自己的意见是非常重要的一步。对于不了解不明白的投资标的,一定要去分析研究,切勿随意投入。

三、发生亏损不盲目追加资金

很多时候,在操作的过程中,发现自己前期的预判有误,但又常常不甘心,这时候很多的股民就会另外追加资金,企图挽回损失。但很多时候市场给到的教训就是捡了芝麻,丢了西瓜。但资金的投入越来越大,心理的承受能力也越来越差,发生亏损造成的损失也更为惨重。就像一个无底洞,怎样都填不满。往往造成的损失都是无法估量的。所以在行情不乐观的时候,要学会及时止损。切勿不甘心而投入更多资本。严记按照第一条标准执行。

四、不盲目乐观或是盲目悲观

有的投资者分析目前的市场状况的时候,发现当下的经济情况一片向好,就非常高兴。有多少资金统统拿出来投资这个市场。每天信心满满乐呵呵的,见谁都说牛市来了。这种对市场盲目的乐观往往会造成亏损的最大化。有的投资者则是破罐子破摔,在股票下跌之后觉得市场没希望了,钱也不管了,爱怎样怎样。这种心态也是不可取的。古人语,不以物喜,不以己悲。这也是投资的最高境界了。

当然,每个人都懂得要理性投资,理性投资最大的标准就是自己的内心。问问自己,能否承受,是否真的明白了再开始。切勿因为一时冲动发生无法挽回的损失,导致一些社会惨案的发生。理性投资非常重要!

理性投资的难度

无论是准备投身股市的投资者,还是已经身陷股市的投资者,听得最多的一句忠告,大约非“理性投资”莫属。

忠告者当然是抱了一颗好心,讲话的出发点没问题,而且从忠告逻辑上讲,这句话也貌似再正确不过。不过,如果细究,这句放之四海而皆准的忠告,好像也不是一点儿瑕疵挑不出。

比如,虽然只有四个字,但其中很明确地预判了优劣、预设了立场,即理性投资好,非理性投资不好。这种类似于“选边站”的划分法,面对复杂的股票市场,应付起来难免捉襟见肘。

以上还仅仅是涉及股票市场范畴的瑕疵,如果牵扯到人的生物性、社会性,瑕疵或许就更明显。就群体特征而言,人是感情动物。在一个人的全生命周期中,感情发挥作用,显然占据着压倒性地位。日常生活中,人相当比例的行为,都生发于感情的萌动;许多时候,某人即使突然理性起来,追根溯源,往往也能发现是感情在底层发挥着决定性的作用。就此而言,要求一个感情动物(或曰感性动物),在股票市场投资活动中,抑制住本能保持理性,似乎确实有点儿勉为其难了。

这当然都是涉及逻辑层面的推论。那么,在股票市场的投资实践中,亿万投资者是不是确实很难理性、很难理性投资呢?似乎还真是如此。单从K线图看,无论是股指K线走势,还是个股K线走势,跌宕起伏的样貌,很容易就能使人窥见藏匿于K线走势图之后的投资情绪,你很难把这种激烈、迫切的情绪表达、宣泄,和理性硬生生勾连在一起。

如何进行理性投资

“别人越是草率,我们越要加倍慎重。”查理・芒格认为,优秀的投资人能够有独立的思考和判断,保持对市场的耐心,理性面对风险,在长期的投资生涯中获得良好的业绩。

所谓理性投资,就是投资者在投资决策的过程中保持独立的思考,形成较为完善的投资体系,通过科学分析与合理配置,将投资的眼光和时间放长来看,不局限于短期市场的此起彼伏,战胜人性的弱点,即使在局势不利的时候,也能够有效识别并做出谨慎理智的行动。

芒格的成功绝非偶然,他长期跨学科学习,通过实践获取直接和间接经验构建了独有的格栅模型,使其能够在市场的此起彼伏中保持理性并获得长期投资收益。罗伯特・哈格斯特朗在《查理・芒格的智慧》一书中为投资者总结了芒格理性投资的四个方面:

首要之一就是保持十足的耐心,尽可能地放长眼光。成功的长期投资要克服一定的从众心理,避免人性的弱点和内心的直觉,独立思考并冷静判断。长期投资者不仅应当有耐心、常识、坚持不懈、愿意独立研究,更加应当具备面对市场普遍性恐慌时不受影响的冷静判断力,即使在市场信息不完全准备的情况下也能够做出大概率的投资决策。

其次,学会与风险相处并独立做出投资判断。芒格认为风险并不意味着投资的波动性,而更加侧重于损失的可能性,良好的风险管理是成功投资的保障。投资者应当形成较为完善的投资体系,关注个股的内在价值,尽量对资产定价,谨守安全边际,在对市场有趋势性认知的前提下,避免资本的永久性损失。

第三,采用科学的投资方法,正确评估企业的内在价值。在投资过程中,使用科学的方法和有效的清单能降低错误和遗漏的负面影响。投资者在科学分析、深入调研的基础上,严谨分析公司的基本面,比对相关财务数据,寻找企业的内在价值,把握企业评估的复杂性和易变性,等待合适的时机。

此外,合理配置。芒格认为合理配置资本是投资者的必修课,长期持有科学的投资组合,能够使财富增值,风险下降。在市场风格切换的过程中,通过对风险的把握,合理配置资产显得尤为重要。在牛市氛围下,投资者通过优化组合,努力实现目标收益率;而在一蹶不振的熊市中,经过优化的投资组合也能够利用组合在风险对冲方面的优势,减少市场冲击,将资产的风险系数控制在可接受的范围内,保护已有投资成果,带来稳定收益。合理资产配置的优势,通常能够在低迷的市场环境中更容易显现出投资优势。

资本市场波动起伏,坚持理性投资的原则是取得良好投资业绩的前提。作为中国价值投资的实践者,东方红资产管理始终坚持长期投资原则,鼓励投资者并引导投资者放长眼光,严格风险管理,精选那些“幸运的行业+能干的管理层+合理的估值”兼具的公司,以便宜的价格买入并长期持有,分享公司成长带来的长期收益,多年实践证明价值投资A股市场长期有效,可以为客户带来复合回报。

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