当前位置: 我要大机会 > 理财 >

净值产品是怎么意思值不值的

| 日鹏

净值型理财产品是什么意思?跟普通理财产品相比哪个好?净值型理财产品很多投资者还不太了解,我们都知道净值型理财产品比一般理财产品的收益要高,很多人都会盲目地跟风购买,那么,购买净值型理财产品的一些知识你真的懂吗?这里给大家分享一些关于净值型理财产品,供大家参考。

净值型理财产品是什么意思?

净值型理财产品是相对于收益性理财产品来说的,该理财产品没有预期的投资收益,也没有投资的期限,和开放式的基金类似,属于非保本浮动型理财产品。

净值型理财产品没有预期收益,银行也不承诺固定收益,实际用户获得的收益与产品净值有关。简单来说,假设用户购买时产品的净值为1,则到了下一个开放日,如果产品净值变为1.2,则用户的收益就是1.2-1=0.2;如果净值变为0.9,则收益为0.9-1=-0.1,也就是亏损0.1。银行会根据签署的协议书,在每日、每周或者每月等固定日期公布净值,用户可以进行净值查询。

净值型理财产品的流动性要高于普通的银行理财产品。一般的理财产品都会有投资期限,在产品没有到期时,资金是无法赎回的。而净值型理财产品每周或每月都有开放期,用户可以任意的进行资金的赎回操作,资金流动性远远高于普通的银行理财产品。

由于净值型理财产品没有预期收益,银行也不承诺收益,所以出现亏损的可能性比普通的理财产品要高,风险相对比较高。净值型理财产品的实际收益取决于用户购入和卖出时净值的差值,购入时的净值高于卖出的净值,用户亏损,反之用户就会有收益。但是又因为净值不是固定会上涨的,也很有可能会下降,所以用户的实际收益也是不固定的,有可能很高,也有可能亏损。

高风险高收益同在,虽然净值型理财产品的风险较高,但是在市场行情比较好时,收益会比普通的理财产品要高。

净值型理财产品跟普通理财产品相比哪个好?

首先,我们要了解什么是净值型理财产品。净值型理财产品与开放式基金类似,为开放式、非保本浮动收益型理财产品,没有预期收益,没有投资期限。产品每周或者每月开放,用户在开放期内可以进行申购赎回等操作。

1.购买或赎回净值型理财产品时,是按照未知价法进行的:

未知价法是指投资者在当日交易时间买卖净值型理财时,并不知道当日交易的确切价格,因为当日的净值是在下一个净值公布日发布数据的。因此,申购赎回时,要参考上一交易日的净值。

2.净值可以算出投资理财产品的过往收益率:

净值型的理财产品刚成立时通常都是从1开始计数的,假设一款理财已经成立270天,最新的净值是1.05,那么,其年化收益率=(当前净值-初始净值)/初始净值/已成立天数×365天=(1.05-1)/1/270×365=6.759%。

3.注意是否有申购费和赎回费:

有些净值型的理财产品是有申购费和赎回费的,投资者在计算收益的时候,还需要将申购费和赎回费刨除。

比如上述那款理财有0.5%的赎回费,那么它的实际年化收益率=6.759%-0.5%=6.259%。

4.净值计算并不意味着风险:

净值型产品类似于开放式基金,是通过净值来计算收益的,很多人都会有种错觉,以为用净值来计数的产品风险就很高。事实上,一些用净值来计数的理财产品还是很稳健的,而且收益也不错,比如招行的 “天添金”、工银财富全权资产委托系列增强配置年金型理财产品等。

5.购买或者赎回时按照份额计算:

比如小编想购买6万元的净值型理财(没有申购费和赎回费),该理财的净值为1.05,那么小编的理财份额=60000元/1.05≈57142.86份。当这款理财涨到了1.07时,小编想回这款理财,那么小编的赎回总金额=57142.86份_1.07≈61142.86元。

6.净值型理财产品通常不是当时到账:

由于净值型理财产品需要清算时间来计算净值和份额,因此这类个人理财产品的到账时间最快也是T+1日,在此小编提醒大家在到账日上需要特别注意。

净值型理财产品到底是啥?

什么是“净值”

何谓“净值”,对于广大基民和股民来说,净值不是新鲜词了。打开资管机构的官网,通常披露的都有:单位净值和累计净值。单位净值,是指当前的基金总资产除以基金总份额。其计算公式为:基金单位净值=总资产/持有份额。

看不懂?我们试着这样理解,理财产品的本质,就是把投资者的钱集中起来,去做投资。也就是说,基金经理(投资经理)是在帮我们运作金融资产,比如代为买入/持有/卖出等,因此,理财产品实际上是一些证券、债券或者还有其它内容的金融资产组合。

那么,这个资产组合以什么形式来计价呢?

没错,净值!

净值型理财产品的特点

因此,所谓净值型产品,是指发行方在发行相关的资产管理产品时,无明确预期收益率,产品收益以净值的形式实时对外公布,投资人根据产品运作情况享受浮动收益的产品。

举个例子

净值型产品的初始净值设为1,当投资组合有盈利或亏损的时候,净值就会发生变化。比如:产品的总资产价值盈利20%,净值就变为1.2;亏损10%,净值则为0.9。投资者根据产品净值的变化享受收益或承担亏损。

  保本产品不复存在

WHAT?还可能亏损?

是的。其实以前市场上的理财产品,也是有相当一部分是不保障本金、且不保障收益的,但投资者一般会默认为预期收益最终能实现,在实际操作中,金融机构出于增加客户黏性和维护自身声誉的考虑,往往在产品亏损时,仍然会按照既定的预期收益率兑付收益。这完全背离了资产管理的本质特征,不但使风险在金融体系累积,还产生了道德风险。

这种模式,对于理财市场买卖双方均存在风险隐患。因此,近年来银行、信托、券商等众多机构已经纷纷转型推出净值型理财产品了。今后,您如果碰到有人还在宣传他们的理财产品是“保本”的,可一定要留心了。

央行等四部委2018年4月联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确要求:资管业务不得承诺保本保收益,鼓励以市值计量所投金融资产。

未来,理财市场一定是净值型产品的天下,建议您尽早接触净值化理财产品。与预期收益型产品不同,净值型产品不仅能帮助我们更清晰了解产品底层资产变化情况和风险状态,还能丰富我们的投资组合、打破收益天花板,除此之外,因为净值是对外开放公布的,所以我们还可以自行选择卖出时机,相当灵活。

当然,最让人放心的是,净值型产品没有固定收益产品里的那些道德风险隐患,比固收更安全。

上一篇:没有了

下一篇:没有了