契约型基金与公司型基金的区别

契约型基金与公司型基金的主要区别有法律依据不同、法人资格不同、投资者的地位不同、融资渠道不同、经营财产的依据不同以及基金运营不同。

1、法律依据不同

契约型基金是依照基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据;公司型基金是依照公司法组建的。

2、法人资格不同

契约型基金不具有法人资格，而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。

3、投资者的地位不同

契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对基金如何运用所做的重要投资决策通常不具有发言权;公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批、发表自己的意见。

4、融资渠道不同

公司型基金由于具有法人资格。在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要扩大公司规模、增加资产时，可以向银行借款：契约型基金因不具有法人资格，一般不向银行借款。

5、经营财产的依据不同

契约型基金凭借基金契约经营基金财产;公司型基金则依据公司章程来经营。

6、基金运营不同

公司型基金像一般的股份公司一样，除非依据公司法到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性;契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营也就终止。

拓展资料

一.风险偏好的设定可从利益相关方分析、自上而下、自下而上三个方面进行，具体步骤如下：

(1)利益相关方分析

识别主要的利益相关方并综合评估他们对于银行经营的期望。

(2)自上而下分析

对发展战略规划、年度经营计划及财务预算以及风险偏好的设定进行全面综合的分析，建立连动机制。

(3)银行业务部门陈述风险轮廓

银行各业务部门根据本部门的业务规划和财务预算，对本部门相关业务的现时和目标风险轮廓进行陈述。

风险管理部门参考实质性风险评估的结果和各部门陈述的风险轮廓与历史经验的变动情况，汇总形成银行层面的目标风险轮廓，并对上年制定的风险容忍度指标进行调整形成下一年度的风险容忍度指标初稿。

(4)风险容忍度指标的检测

将自下而上形成的风险容忍度指标初稿与自上而下形成的风险偏好表述进行对比，针对不匹配的情况与相关部门进行协调，最终形成下一年度的风险容忍度指标体系。

公司型基金有固定期限吗

运作依据不同公司型基金依据公司章程运作基金资产，理论上具有永久存续期;契约型基金依据基金契约运作基金资产，一般有一定契约期限。

公司型基金是具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以营利为目的、投资于有价证券的投资公司，基金本身就是投资公司，它是具有法人资格的经济实体。投资人一公司股东按照公司章程的规定，享有股东的各项权利，如表决控制权和受益权。股东大会选举产生董事会、监事会，再由董事会、监事会聘请公司的总经理管理业务，并向股东负责。

投资公司成立后，通常委托特定的基金经理公司进行投资的经营、操作，基金资产委托另一金融机构保管，二者权职分明。经理机构只负责经营，保管机构只负责资产保管，即使受托的金融保管机构破产，受托保管的基金资产作为信托财产而不属于清算财产。这种类型的投资基金在英、美等国较为流行。

决定基金存续期长短的因素：

1、基金本身的投资期限长短：一般来说，如果基金的目的是做中长期投资(如风险基金)，其存续期可以更长一些。相反，如果基金的目的是进行短期投资(如货币市场基金)，则其久期可以更短。

2、宏观经济形势：总的来说，经济平稳增长，基金存续期可以更长。如果经济波动，应该相对较短。当然，在现实中，期限的长短也应该综合考虑基金发起人和众多投资者的需求来确定，基金期限届满为基金终止。

基金有哪几种类型

1.按基金成立的方式分类，分为公司型和契约型。

公司型基金每只基金都是一个独立的公司，投资人即为该公司的股东。契约性由特定基金管理人发起，以契约的形式规定了基金的各项要素，投资人为该契约下的合同一方。

公司型基金普遍存在于美国市场，契约型基金普遍存在于欧洲市场。我国的基金目前全部为契约型。

2.按基金的运作方式，分为封闭式和开放式基金。

封闭式基金在成立时约定一定金额，成立后即进入封闭期，其间基金公司不接受申购赎回申请，投资者买卖基金只能通过证券交易所进行。开放式基金在成立时不约定金额，成立后一般有不超过三个月的封闭期，封闭期结束进入正常运作期间，投资者可以每天向基金公司申请申购赎回业务。

封闭式的好处在于规模固定，便于管理人运作，坏处在于激励机制运行不到位，管理不透明，不能有效激励基金管理人积极管理;因此我国的封闭式基金近年一直处于长期折价的状态。开放式基金的好处在于申购赎回更加方便，投资业绩更加清楚透明，通过银行等途径代销，也更有利于业余投资者购买。另一方面，管理人由于担心管理规模的缩小，必然会尽全力提高基金的业绩。不好之处在于规模不固定，可能会由于投资者的不理性行为而起到助涨助跌的作用，影响基金经理运作。

篇幅有限，关于封闭式基金为何出现长期折价的问题，如果感兴趣可以另开题目讨论。其实折价出现的根本就是在于激励体制不到位，管理公司和投资者的利益并不完全统一。01年后开放式基金占据主流，但07年开始表现出助涨助跌的特性，市场又开始思考，发行了一系列创新型封闭式基金，希望能够解决以前的封闭式顽疾，效果如何，我们还有待观察。

公司型基金的特点有哪些

1.共同基金，形态为股份公司，但又不同于一般的股份公司，其业务集中于从事证券投资信托。

2.共同基金的资金为公司法人的资本，即股份。

3.共同基金的结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。

4.依据公司章程，董事会对基金资产负有安全增值之责任。为管理方便，共同基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动进行监督。托管人可以(非必须)在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务，共同基金公司与托管人之间有契约关系，托管人的职责列明在他与共同基金公司签定的"托管人协议"上。如果共同基金出了问题，投资者有权直接向共同基金公司索取。

公司型基金是什么

公司型基金指基金公司本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。

投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的预期年化预期收益。 公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承 担有限责任、分享投资预期年化预期收益。

基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理公司来经营与管理基金资产。

公司型基金分为自营式公司型基金和他营式公司型基金：

他营式公司型基金是指基金公司对募集的资本集合体本身并不运营，而是委托基金管理公司或投资顾问公司(Investment Advisers)运营和管理的基金形式，全世界绝大部分公司型基金是他营式基金，美国的共同基金(Mutual Funds)即为典型。

自营式公司型基金是指由基金公司本身对所募集的资本集合体进行经营管理，自营式基金得到了一些国家的许可，如1985年12月当时的欧共体通过了《可转让证券集合投资企业(UCITS)相关法律法规与行政规章协调指令》，该指令为欧盟所沿袭其中规定投资公司可采用“自行管理”的方式。