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新基金布局最新动向

| 自迅

2022新基金布局最新动向

2022年开年调整让市场“大吃一惊”,整个新基金发行市场的遇冷也让基金公司“乱了手脚”。目前连续震荡也让基金公司不断调整发行预期,并调整发行策略,均衡风格产品明显增多。今天小编在这给大家整理了一些基金相关知识,我们一起来看看吧!

新基金布局最新动向

数据显示,目前在售的基金中,名称中带有“价值”字眼的基金陆续发行,较前期有所增加。从投资风格看,这些新基金多聚焦低估值资产、倾向于均衡配置。

如2月25日开售的易方达均衡优选一年持有,该基金业绩比较基准为中证800指数收益率_65%+中证港股通综合指数收益率_20%+中债总指数收益率_15%。而该基金拟任基金经理为杨嘉文,该基金非常重视控制回撤,曾表示“作为一名积极寻找个股超额收益的基金经理,不仅应该在牛市创造收益,更应该在熊市有所作为。”

而正在发行的招商精选平衡招商基金,拟任基金经理李崟是一位攻守兼备型选手,将延续平衡投资策略,一方面通过平衡配置行业以力争使基金组合相对稳健运作,同时严格执行“上下左右”的投资框架,精选优质龙头企业尽力追求增厚组合收益,力争创造合理的中长期绝对回报。

此外,华夏价值优势一年持有、长城价值甑选、平安价值回报、嘉实价值创造三年持有、汇添富多元价值等都重在“价值”。如正在发行的华夏优势价值一年持有期混合基金将由黄文倩管理,她的投资者理念是坚守长期现金流价值投资,做消费时代的稳步健行者。

在已公布发行计划的待发基金中,也有不少为“均衡风”、“价值型”基金,如博时均衡回报、国富鑫享价值一年封闭等。即使部分基金未在名称中明确价值风格,也公开表示在选股策略上将坚守价值风格。如广发睿合A的拟任基金经理为林英睿,他是一个价值派,投资上重视风险,追求胜率,低频择时。

此外,目前不少新基金采取持有期模式。数据显示,目前等待发行的新基金中,大概有52只新基金采取了持有期模式或者定期开放模式,在全部138只基金中占比37.68%,而此前基本是20%左右的水平,目前这类模式有所提升。其中权益类基金中,持有期1年品种占据主流。

据一家基金公司品牌人士表示,持有期产品,可在帮助投资者更好把握投资周期的同时,更有利于基金经理执行中长期布局策略,更好分享长期投资机遇。“基金公司推出持有期基金,锁定产品份额,可以避免投资者频繁交易和不恰当择时,长期可以让持有人获取更好收益。”

债券型基金比例上升

除产品设计层面的新特征外,基金新发市场的结构近期也悄然生变。

新基金发行数量呈现“断崖式”下跌。数据显示,截至2月27日,2月份以来成立新基金达到58只,合计成立规模仅294.15亿元,平均单只基金募集规模仅5.07亿元。而相比起来,2021年11月、12月、2022年1月成立新基金分别达到175只、245只、148只,平均单只基金发行份额也达到11.85亿元、12.39亿元、8.03亿元,显然新基金发行市场在市场震荡之下迅速降至“冰点”。

整体来看,权益类基金(包括混合型基金和股票型基金)新品占比有所下降,“固收+”、债券型基金占比则增加不少。相应地,基金公司的营销重点也正从主动偏股基金转移至“固收+”类产品、纯债基金。

数据显示,截至2月27日,2月以来成立的新基金中,混合型基金35只,发行规模占比57.29%,相较于1月的69.34%的比例大幅下降。2月以来发行成立的债券型基金7只,发行规模占比达26.21%,较1月份的11.58%大幅上升。

此外,基金公司布局偏稳健产品的节奏正在加快。数据显示,2月28日至3月23日待发行的55只基金中,“固收+”基金、短中长期纯债基金、二级债基、债券FOF合计占比接近四成,反映在股市震荡行情下稳健型产品受到青睐。此外,还有多只偏稳健投资的FOF产品,显示是基金布局风向转变。相比之前,在去年底,权益类产品占据新基金发行量的六成以上。

据一位基金公司人士表示,近期明显发现在各大渠道上“固收+”、债券基金等低风险产品销售量增大,因此该公司调整发行计划,积极布局低风险产品,近期该公司也上报了这类产品。这一观点也得到其他公司认同,近期会重点布局稳健类基金经理的新产品,以及“固收+”产品。

新基金建仓节奏显著放缓

今年以来,A股市场迎来持续调整,各主要指数回调显著。其中,上证指数累计跌幅接近5%,深证成指、创业板指均超10%。在这样的行情中,主动权益新基金因为建仓节奏普遍放缓,净值表现整体平稳,也因此躲过本轮大调整。

基金净值显示,今年以来成立的新基金净值累计涨跌幅普遍在2%以内,有的基金成立一两个月,净值波动一直保持在0%-1%上下,其中包括不少知名绩优基金经理管理的基金。比如,陶灿管理的建信沃信一年持有成立于今年1月19日,截至2月25日,累计净值涨幅为0.09%;李进管理的景顺长城远见成长于1月25日成立,至今累计净值涨幅为0.03%;韩广哲管理的金鹰时代先锋也成立于1月25日,至今累计净值跌幅为0.71%。此外,杜猛管理的上投摩根沃享远见一年持有、李晓星管理的银华心兴三年持有、吴昊管理的华商竞争力优选等自成立以来净值波动都不大。

甚至不少年前成立的基金也是如此,比如,去年12月15日成立的华融融兴6个月定开净值涨幅为0.08%;去年12月24日成立的红塔红土盛丰净值涨幅为0.02%;去年12月28日成立的中融研发创新净值跌幅为0.11%。

不过,也有部分新基金布局节奏并不慢。比如,李瑞管理的东方汽车产业趋势自2月9日成立以来净值涨幅已达到3.1%。从净值表现来看,该基金在成立后一两个交易日便开始有了建仓操作,截至2月25日时,净值周涨幅达到2.28%,当周智能汽车指数、新能源汽车涨幅分别为3.24%和3.02%,说明该基金或已建立不小的仓位;1月26日成立的华安优势精选至今净值跌幅为4.37%,其中,截至1月28日,该基金成立后仅两个交易日净值跌幅便达到2.08%,说明基金成立后选择了迅速建仓操作。此外,2月8日成立的博时回报严选、1月25日成立的东吴新能源汽车等自成立以来累计净值涨幅均超3%。值得一提的是,1月21日成立的贝莱德港股通远景视野至今净值跌幅为2.38%,其中截至2月25日当周净值跌幅为2.15%,期间港股通指数跌幅为6%。

另有部分去年底成立的新基金或出于布局春播行情的考虑,建仓节奏较快,但也因仓位较高在市场调整中净值遭到较大回撤。比如,去年12月28日成立的永赢优质精选、去年12月23日成立的嘉实产业领先、12月21日信达澳银景气优选、12月17日工银瑞信悦享等成立以来净值跌幅均在10%上下。

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