基金投资的仓位管理的技巧

2023-05-08 00:11:10| 诗琪2

市场涨涨跌跌，追逐短期快速回报的投资者大多难以做到在市场上涨时及时把握时机入场，而在市场下跌是尽可能减少损失，甚至常常把美好愿景中的“高卖低买”操作成了“追涨杀跌”。今天小编就与大家分享基金投资的仓位管理的技巧，仅供大家参考!

基金投资的仓位管理的技巧

基金投资的仓位管理没有一成不变的规则，同样是五成仓位，对于风险偏好不同的投资者，持有的心理体验和操作方法是有较大差距的。我们可以在实践的过程中慢慢发现适合自己的哪一种仓位。

1、永远不要满仓，最多9成仓位

基金本身已经是由数十只个股组成，平衡了一定的风险，但是我们依然要配置4-5只基金来分散到各个行业，能够有效分配资金的利用率。

从市场数据看，过去10年，如果能每一年满仓排名第一的资产，收益足够诱人，但大类资产轮动从未停止，房子、股票、债券、黄金等常见投资品的赚钱效应一直在轮动。2015年排名第一的是股票基金，而次年2016年股票基金倒亏-10.1%。

2、根据市场的变化动态调整自己的仓位

市场中80%的时间是处于震荡过程中，而走单边上涨或下跌的时间只占20%。

站在长期投资角度，如果我们持有某只优秀基金、追随的是位优秀基金经理，在底仓基础上，当市场发生较大回调时，可以考虑适当逢低加仓，逐步提升仓位，但并不是为了去抄底，博反弹，赚一波就走。

虽然底部点位难以预测，但不同市场点位/基金区间净值可作为一个加仓的参考，比如当上证指数下降至3200点下，根据实际可使用资金情况加_%比例;当指数进一步下跌至3000点下的时候，可再投资__%。跟进自己的资金安排，制定一套自适用的仓位管理方式。

3、较长时间内，学会锁仓

基金是长期投资，但也有人忍不住频繁择时交易，当持仓基金有5%收益时就手痒难耐，急于过快落袋为安，当持仓基金跌了2%时又急于“脱手”，反而频频错过“牛基”。

所以在非重仓情况下，我们可能长时间内都要学会“锁仓”，以免错过更多的收益。

为什么你一买基金就下跌

1、入场时机不对，持有时间太短

很多投资者前期担忧风险选择空仓，当市场持续上涨一段时间后又耐不住诱惑跑步进场，此时风险已经集聚。当然，即使是顶尖的基金经理，想要选择最佳的买入时点也是极其困难的事情，更何况多数普通投资者缺乏专业知识，很容易受市场情绪跟风买卖，想要“低买高卖”，结果弄巧成拙，最后“高买低卖”。

但是，就算买入点位过高，好的基金也能在长期收获超额收益的，如果持有时间太短，想要赚钱也是有难度的。一般投资者持有时间越久，盈利占比越高，平均投资收益率也越高。持有满2年的盈利概率稳定保持在90%以上。

2、市场轮动快，大类资产之间“押宝”切换难以达到预期

长期来看，极少有人可以每次都准确的判断出最优的时机和标的，而一次失败的投资切换带来的损失很可能完全抵消多年积累的收益。

如果集体一次性投入金额太多、过于集中在一两只产品上，以及投资组合中的某个行业占比过高，很容易出现亏损。如果在低点位选择了最有潜力的基金，那之后很大概率会赚得盆满钵满，这也是典型的投机客心理预期。但显然绝大部分普通投资者既缺乏专业判断力，也没有这个运气和胆识。所以，建议投资者做两件事：

一是摆好心态。投资就像种树，相信时间会盛开娇艳的花朵。如果不是急用钱，就要长期持有，无论短期涨跌都佛系看待。

二是选择定投方式。既然无法抓住最低点，就在安全区域内定期分批买入，分散投资，分摊风险。

因此，在市场形势、投资者经验等不确定因素影响下，通过多样化组合投资标的，制定合理和科学的资产配置方案并长期持有，能够最大限度地减小波动，在有限及可控的风险内，获取最大回报。

如何应对基金一买就跌的“魔咒”

1，买入前做好充分准备，不打无准备之仗。兵马未动，粮草先行。翻翻基金经理的历史业绩，看看基金公司的管理规模，到社区和其他基民聊聊持基体验。事前的背景调查不能保证你一定买入良“基”，但能避免掉坑踩雷，提高选基命中率。

2，审时度势，做好风险评估。选出基金之后，也要有好的入场时机。秘诀就是：不盲目，不冲动，不追涨杀跌。同时查看一下基金的历史回撤，看看之前的下跌幅度，评估一下风险是否在自己可以接受的范围内。

3，摊薄成本法。买入基金之后，如果不幸真的撞上了“一买就跌”的魔咒，还有补救措施。这需要我们多关注基金的情况，通过基金定投或低位买入等操作降低持基成本。以定投为例，买入后基金净值下跌，通过完整的定投计划，其后低价买入则会无形中降低之前的持仓成本。

4，选择风险相对较小的基金品种。如果以上无法帮你摆脱“一买就跌”的魔咒，可以考虑去选择风险较小、较为稳健的短债基金和货币基金等作为投资标的啦。这类基金的投资的多是存款、大额存单等相对安全的品种，出现“一买就跌”的概率极低。

5，就算是再优秀的基金也会出现一买就跌的情况，不用太过担心。亏钱对于投资者来说是最害怕的事。但是，基金在购买后出现暂时的下跌，这是非常正常的事情。但只要你选择的是优秀的主动管理型基金，在市场估值合理区间内，出现涨涨跌跌的波动都无需太担心。要知道，主动型权益基金的特点就是在市场上涨时涨更多，在市场下跌时跌更少，时间拉长自然会积累丰厚的收益。