全球通胀基金投资如何应对

2023-05-05 00:11:06| 诗琪2

近期，全球大宗商品价格和主要经济体通胀指标呈现上行态势，国外通胀对我国的输入性影响引发广泛关注。那么作为基金投资者，该如何应对呢？今天小编就与大家分享全球通胀基金投资如何应对，仅供大家参考!

全球通胀基金投资如何应对

普通人或者家庭要抗衡通货膨胀，就应该合理地规划好理财，让资产尽可能多地增值，最好是能够超过通货膨胀的增长值。大致上来说，能够应对通胀的资产包括：房产、股票、基金和防通胀债券等。

相比于股票，目前借助公募基金确实是最简单的抗通胀投资方式。因为股票专业性太强，对投资者要求非常高，比如需要学习大量的专业知识、需要花时间盯盘、波动太大等，虽然比较刺激，但是真正盈亏影响因素非常多。

在目前不确定性非常大的情况下，对普通投资者来说，买基金可能是你最优选择。并且，只要你买入基金，一定要下定决心，坚定的长期持有，才能守得云开见日出。那么，基金该如何配置?

1、长期持有坚持定投

在近15年的各大类资产的平均回报率中，三年期的定期存款，在3%左右的收益率;如果是好的银行理财，可以到5%;再高的是公募的债券型基金，是每年6.6%;再高的是上海的房价，平均涨了10%左右，最高的是偏股型基金涨了12.5%。所以，长期投资基金，是跑赢通胀的好方法。

首先，选择适合自己的基金更容易长期持有。如果投资者是没有家庭负担的年轻人，也有一定的经济收入，那么，可以选择股票型基金或者偏股型基金;如果投资者已步入中年且有稳定收入，就可以选择平衡型基金;而老年人的承受能力较低，因此投资应以稳健、安全、保值为目的，所以可以选择部分平衡型基金或债券型基金。

其次，找到一个起步不久且中长期看好的赛道和基金，趁震荡的时候买入(定投)，然后坚定持有。通过分批买入，风险要小的多。定投基金，即便买在高点，通过不断分批买入平摊成本，用时间换空间，等到行情来了，年化收益率跑大概率能跑赢通胀。

基金投资是一场马拉松，要想让自己尽可能处于不败之地，一定要用闲钱长线投资，用时间换空间，坚持定投、严守纪律，是投资成功的关键。

2、组合配置

(1)配置黄金基金。黄金是应对通胀较好的途径。但近期由于美元指数持续上涨，对黄金价格形成压制，短期黄金价格难以大涨。但考虑到美国经济复苏已持续近10年，且近期美联储加息有所加快，或许美国经济将在不久之后“盛极而衰”，现在可能是配置黄金的“黄金时点”。

(2)增加养老金配置。通胀是财富的消灭器，跑赢通胀是大家投资的基本追求。从历史表现来看，A股中长期回报丰厚，但短期波动较大，投资者难以“买定离手”。那么，强迫自己增加养老金配置，让机构帮你赚“长钱”，也是跑赢通胀的不错选择，投资者可以选择养老基金进行配置。

(3)增置周期类基金。国内大宗商品掀起涨停潮，铁矿石、螺纹钢等品种价格纷纷刷新历史新高。受此带动，煤炭、有色金属等周期板块强势领跑A股市场，重仓有色、钢铁等周期股的基金净值大涨。整体来看，重仓周期股的基金今年业绩领先，去年火热的军工、食品饮料行业基金则收益垫底。但是基于宏观和行业景气的贝塔行情也具有不确定性，周期板块将更多的是结构性机会。要警惕周期股涨得太快，基本面暂时跟不上而导致的回调风险。投资者可以均衡配置周期类的煤炭、有色和成长类的医药、消费、科技，分散风险。

在当前的国内市场环境下，通胀压力应该不会太明显，普通家庭也不必对通胀抬升感到太大的担忧。在房住不炒的背景下，依靠投资房产跑赢真实通胀率的方式也许在未来一段时间内未必达到可观的效果。与之相比，对手握一定闲置资金的投资者来说，不妨把精力多放在股票市场的核心资产身上，或者通过定投明星基金、指数基金等形式，来达到跑赢真实通胀率的效果。

通胀对市场影响几何

分析人士认为，对股票市场而言，通胀具有两面性，一方面通胀推升利率会使股市估值承压，另一方面通胀对上市公司盈利总体是利好的。判断通胀对于市场的影响，必须结合经济增长预期一同进行分析，才能得出较为有效的结论。目前市场对于通胀的担忧不断升温，但我们认为，如果经济增长预期可以持续，那么就有理由认为股市不会长期受到货币紧缩的负面冲击。