新手怎么读基金季报

2023-05-04 00:23:12| 诗琪2

面对公募基金的季报，很多人可能会觉得，一份报告洋洋洒洒几万字，充满了各种数据、公司、行业和专业名词，看着都头大。基金公司季报是什么？小编在此整理了新手怎么读基金季报，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

基金的定期报告有哪些?

基金定期报告的类型一般分为三种：季报、半年报、年报。

季报：一个季度一次。时效性比较强，通常是在一个季度结束后的15个工作日内发布，介绍基金这一季度以来的运作情况。

半年报：半年一次。半年报通常是在半年度结束后60个工作日内发布，信息量介于季报和年报之间。

年报：一年一次。信息量最大、最全的就是年报啦，但年报一般是在年度结束后90个工作日内发布。

季报在哪看呢?

在基金公司官网和天天基金，都可以查看到基金季报、半年报、年报等相关信息。

基金季报看什么?

1、看基金收益

想必这是大家最关心的问题了，这个我们可以通过“基金净值表现”来了解过去一段时间内这只基金的表现怎么样，

具体来讲，我们可以分两个部分来看：

(1)、基金净值的增长情况

通过表格中的净值增长率()，我们可以知道这只基金过去六个月、过去一年、过去三年等不同时间段的收益率，了解基金过去一段时间的收益情况。

(2)、基金净值增长相对业绩基准的表现

如图所示，上投摩根慧选成长A基金的业绩比较基准()是中证800指数收益率_75%+中证港股通指数收益率_10%+上证国债指数收益率_15%，(-)表示它跑赢业绩基准的比例，这个值越大，表明基金表现超越基准越多。

2、看基金买了什么

通过投资组合报告，我们可以看到这只基金股票/债券仓位是多少、重仓了哪些行业和个股等信息。

3、看基金投资策略和运作分析

在这里可以了解基金经理的投资思路以为关于后市的一些看法。

同样以上投摩根慧选成长A基金2020年三季报为例，基金经理李德辉在报告中表示“展望2020年第四季度，我们认为国内经济延续微弱复苏态势，流动性仍适度宽松，权益市场整体谨慎乐观。从中长期角度看，我们认为宏观总需求大概率将逐步放缓，微观层面会出现竞争替代的关系，从投资角度看，我们希望选择在未来竞争中处于有利位置的一些行业或者公司。”

那么基金经理会看好哪些行业呢?

“我们看好科技、新能源汽车、光伏、医药等中长期需求扩张、内部有竞争替代的行业，同时看好需求稳定增长的消费类行业。科技行业方面，我们认为线上经济正在加速替代线下经济，线上化、数字化、云化有助于提升全产业链效率，进而有更大的生命力。有极强网络效应的互联网巨头、较强技术实力的云计算公司是稀缺的核心资产。硬件终端看好5g的换机周期，软件需求看好5g后应用。新能源汽车行业方面，伴随智能驾驶已是未来，经济性的定价、智能化的产品均使得消费者开始慢慢接受新能源车，行业渗透率有望快速提升，智能化和电动化两个环节重点受益。光伏行业方面，长期替代传统发电的需求，使得光伏行业有持续的增长潜力，国内龙头公司也具备全球竞争力。医药行业方面，人口老龄化导致医疗总需求持续增加，但是支付能力难以赶上需求增长，全产业链降价将会是必然的趋势，有创新能力的公司将是竞争中受益者。消费行业方面，伴随经济的企稳和居民财富效应，高端消费品和高性价比产品都有较强需求韧性。”

具体到个股选择上，基金经理表示：“我们优选具有持续成长性、竞争力较强的平台型公司，希望通过优秀公司的领先优势降低行业需求的波动性风险，力争获取长期稳定超额收益。”

通过这几点我们也就可以对某只基金在业绩、投资方向、投资策略以及基金经理等方面有个大概的了解了，所以当我们在纠结要买哪只基金时，不妨也去看一下该基金过往的季报，帮助我们更好的了解基金和基金经理。

当前行情下，很多投资者上车担心被套，观望又怕踏空。对多数投资者来说，专业的事交给专业的人，选好投资方向和优秀的基金经理，如果看好后市那么可以一次性买入，如果不看好后市，也可以考虑分批买入，通过长期投资，分享企业长期成长红利。

小提示：

一要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。

二要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。

三要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。

四要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。

五要注意不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。

六要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。

七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。

八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。