新手必备选基技巧

2023-05-04 00:21:00| 诗琪2

“不管我在进行押注时多么有信心，我依然可能是错的，而要降低风险又不降低收益，合理的多样化是关键。”小编在此整理了新手必备选基技巧，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

常言道，鸡蛋不能放在同一个篮子里。2005年至今股市和债市的走势，股市跌宕起伏，债市缓步上升。倘若能把二者结合一下，如同营养套餐荤素搭配，在多类资产之间，运用多种策略动态配置以追求基金资产的稳健增值，岂不美哉?但是成功投资的前提是认知充分，要普通投资者精通债券、股票等各类资产，并分散投资，难度非常大。分别配置债券型基金、股票型基金不失为一种解决方案，但这需要考虑两类基金的配比等诸多因素，也是相当有技术含量的，那有没有相对来说更加便捷的方式呢?比如混合型基金中的偏债混合型基金，对于追求基金资产长期稳健增值，同时风险承受能力有限的投资者，就不失为一种选择。一般来说，偏债混合型基金是指债券持仓占比超过60%的混合型基金。

如何进行挑选?

1.看基金经理

投资年限：较长的投资经验至少能够表明基金经理亲身经历了过往牛熊，这对于应对市场未来可能出现的状况具有一定益处。

过往业绩：基金经理同类基金的中长期回报水平，同类相对排名等。而对于这类混合偏债型基金，还需要关注过往回撤控制、波动大小等。不过，过往业绩也需要辩证对待，基金过往业绩不预示未来表现。

2.看基金管理人、投资团队

正如酒越陈越香，成熟的基金公司相对具备更为完善的投研体系，这有助于优化投资理念，形成可能更优的投资策略，更好的为资金管理服务。

3.看自己的投资习惯

通过对全市场不同类型基金过去表现的回测发现：总体上持有时间较长，基金获得正收益概率较大。

相对于直接投资于债券，投资者投资于债券基金主要有以下优点：

1、风险较低。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

2、专家经营。随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

3、流动性强。投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

由于股市震荡带来的风险太大，他们通过基金转换等方式，把资金转移到债券基金。

操作技巧：

1.先观后市再操作

基金投资的收益来自未来，比如要赎回股票型基金，就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回，在时机上做一个选择。如果是牛市，那就可以再持用一段时间，使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回，落袋为安。

2.转换成其他产品

把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品，也是一种赎回，比如：把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本，转换费一般低于赎回费，而货币基金风险低，相当于现金，收益又比活期利息高。因此，转换也是一种赎回的思路。

3.定期定额赎回

与定期投资一样，定期定额赎回，可以做了日常的现金管理，又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。

所以，不妨关注持有期类基金。基金产品设置最短持有期不无道理，一方面可以帮助普通投资者规避“追涨杀跌”的短期博弈，另一方面也有利于基金经理提高资金利用率、专注挖掘长期价值。