如何避免基金收益“被平均”

2023-05-04 00:18:54| 诗琪2

分析如何避免基金收益“被平均”

过去两年，股票型基金和混合型基金平均净值增长率为83.30%和82.57%。然而，一些投资者大呼，公募基金整体收益不错，而自己却“被平均”，甚至落后了。这是为什么呢？今天小编就与大家分享如何避免基金收益“被平均”，仅供大家参考!

基金选择不要跟风。很多基民尤其是新基民，在基金选择上喜欢跟风。比较全面的选基金，要做到“三选”：选基金类型、选基金经理、选基金公司。

全面的选基金，要做到“三选”：

1.选基金类型：主要是要选择适合你的品种，追求稳健可以配置一些固收产品;追求高收益则可以加大权益基金配置，但要准备承受短期波动，坚定长期持有。

2.选基金经理：要看基金经理管理基金的长期业绩(三年以上)，然后要看基金经理在不同的市场行情中的业绩。比如熊市控制回撤能力、牛市中基金的涨幅。一般来说，一只基金能够在不同的市场环境中，保持在前三分之一，长期看能成为一只较为优质的基金。

3.选基金公司：选基金应该重点考察基金公司的投研平台、激励机制、研究团队实力等硬性指标。投资者可以参考基金公司整体业绩表现和历年获奖情况，借助第三方权威平台的评级、评奖结果，考察基金公司实力。

选到了好基金，就一定会有好回报?不一定!如果投资者频繁更换基金，那么往往会错失较好的市场机会。很多投资者都有这样的经历，“牛基”都曾经持有过，只是没有拿住，错失了基金大幅上涨的阶段。当再次申购时，可能又是站在了高点。因此，选到好基金后的第二步就是坚定持有不动摇。

市场是周期变化的，“追涨杀跌”或者盲目的猜测短期的市场高低走势，都可能使你错失收益，在大涨的市场中“被平均”。无论是散户、机构、其他专业投资者，通过不断择时获取正收益的概率都不大。所以，选好基金坚定持有是不被平均的关键。

道理明白了很多，可还是忍不住被短期市场波动“诱惑”，怎么办?目前市场上有一类定开基金，具有一定的封闭期，在封闭期内，基金不可以申购和赎回。通过这种方式，管理人希望能够帮助投资者长期投资，真正将基金整体的收益率，较完整地转化为投资者真正的收益。这类基金已经被越来越多投资者认可和接受。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。

说到底，投资中最重要的是自己，以长期的心态对待投资，不求赚快钱，不求不合理的高收益，是成功投资最重要的一部分。

小提示：

一要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。

二要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。

三要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。

四要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。

五要注意不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。

六要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。

七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。

八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。