买基之前需要问自己的5大问题

2024-02-05 07:53:39| 诗琪2

市场上公募基金非常多，主流产品包括股票型、混合型、债券型、货币市场基金，每一类中的产品都是非常多的，即使在同一个类型当中基金的业绩差异也是非常大的。今天小编就与大家分享买基之前需要问自己的5大问题，仅供大家参考!

基金的业绩怎么样?

(1)买基金数星星。星星放在同类产品中去比较才有意义。我们建议投资者购买基金时挑选过去三年期、五年期排在同类4星及以上的产品。

(2)市场上大部分投资者还是会用收益率来挑选产品，这个时候我们是不是应该关注短期的收益率呢?在这里我建议投资者关注比较长的收益，至少是一年以上收益率的水平。

为什么要这么考虑呢?我们都知道基金是一个过往的业绩，业绩来源可能是集中在某一个板块或是重仓股上面，但要是基金经理没有及时调整持仓，也许接下来的市场会对这只基金的表现不是很有利，也许接下来这只基金就会有下跌的风险。

所以从这点的角度讲，我们希望投资者从长期的角度去挑选基金，而不是从短期的业绩去挑选产品。

在我们看来，我们更喜欢长跑的冠军，比如说把每年的年化收益拉出来看一看，能排在同类前1/2，前1/3的产品都是屈指可数的。这些产品我们觉得是值得投资者去关注和跟踪的。

基金的风险是多少?

买基金总会有风险而且基金之间的风险差异还非常大。对于风险承受能力不太高的投资者，我们建议关注风险评级或风险等级在同类基金当中排中等或者偏低的。

我们用什么来衡量基金的风险呢?通常来说我们会用标准差衡量基金的风险，指的净值波动的幅度，就像我们前面说的，如果整体风险承受能力并不高，建议投资者选择风险评价为低或者偏低的产品。

基金投资什么?

我们需要对整个基金的业绩建立一个比较合理的预期回报，这时候我们需要知道基金经理在基金组合中买了一些什么。

在市场上，公募基金可以买股票、可以买债券也可以两者兼而有之。有的基金经理喜欢价值股，有的基金经理喜欢成长股;有的基金经理喜欢大的出名的上市公司，有些基金经理会选择小盘的股票。所以我们需要从持仓角度了解基金经理的持仓偏好。

具体来看一方面，需要关注基金经理在组合当中的仓位情况，第二点也包括持仓中行业配置的偏好，或者是个股选择的偏好。此外也可以看整个基金的投资风格是不是比较稳定。

基金经理是谁?

基金经理手握投资大权，对整个基金的管理和业绩都有非常重要的影响。很多时候基金经理离职后策略会发生改变，以至于整个基金业绩不够稳定。也有基金经理离职后新任基金经理业绩会更好。

整体来说基金经理是十分重要的，我们要怎么去选择基金经理呢?我们一般会看基金经理是否有过一个完整市场周期的经历，我们一般认为3-5年是一个周期，受到一个完整市场周期的考验的基金经理，投资理念会更加成熟，投资风格、投资策略也会更加稳定。

基金的费用怎么样?

买基金不一定会赚钱但是一定要缴费。我们需要知道基金的费用由哪些成分构成，一般来说包括一次性费用和年度运行费用。一次性费用包括申购费和赎回费，年度运营费用指管理费和托管费。通常来说对于收益率不是特别高的债券型产品，或是固定收益基金，投资者更要去关注费用的高低，因为费用对长期投资来说是有侵蚀的作用。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。

综上所述，投资者在买基金的时候，这5个问题是比较经典的问题。希望这5个方法大家能掌握并在不断的投资实践当中积累自己的经验，找到适合自己的投资方法。