如何用定投助力解套

2023-05-04 00:17:03| 诗琪2

基金亏损如何用定投助力解套

基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。今天小编就与大家分享如何用定投助力解套，仅供大家参考!

定投解套的原理

我们都知道定投的一大优势就是摊低投资成本。被套之后不断通过定投补仓，每次补仓的净值都低于你最初购买的净值。这样一来，你的持仓成本可能会不断地被摊低，那么未来市场反弹，你会更快地回本。

举个栗子，假设小编初次以2元净值买入一只基金，买了1万份，中途随着市场的单边下跌，净值降为1元，亏损了50%，此时只有当该基金净值涨100%，回到2元时才能回本。

但如果在净值1元时，定投了1万份，此时持有该基金的平均成本就被摊低到了1.5元，后续基金净值只要上涨33.33%，就能回本了。

明白了原理，那么具体如何设置基金定投计划呢?什么时候开始，以及每期定投金额多少才能起到摊低成本的效果呢?

具体如何设置定投计划?

一般来说，当你持有的基金亏损幅度较大，超过20%，甚至达到30%时，此时市场继续下跌的空间可能没有那么大了，就是开启定投计划的较好的时机了。

号称台湾“定投教母”的萧碧燕，曾说到用定投助力解套，每月定投扣款的金额应等于前期一次性投入的总金额除以24，在这里24代表分24个批次买入。

举个例子，单笔买入某基金6万，亏损30%时，开启定投，每期扣款的金额就是60000/24=2500元。一般来说，如果定投金额高于2500元，效果会更好，低于2500元则效果递减。

小编做了一个数据回测，我们都知道2016年A股经历了熔断，假设小编不巧在2015年12月31日一次性购买了6万中证500的指数基金(此处用中证500指数模拟指数基金的表现)，短短两个多月就亏损了超25%。

2016年2月15日开启了第一份定投，18个月后赎回，此时中证500指数还没有反弹至前期高位，一次性投资的6万仍然亏损11.92%。

每月定投1000元，总收益率为-6.72%;定投2500元，收益率-2.57%;定投5000元则实现了正收益0.84%。

此次回测中可以发现定投扣款金额越大，减亏效果越好。但考虑到投入的资金量过大、过快可能会造成一定的经济压力，

「因此定投扣款金额设置在初始一次性投入总金额的二十四分之一即可，资金充足的情况下可向上浮动。」

华泰证券也曾以沪深300指数为例来观察定投解套效果，从2010年1月至2016年12月，假设每月初投资沪深300指数基金亏损30%，按照1/24的初始投资金额做月定投。

结果显示定投解套平均需要的月数是两年零三个月，平均总收益率10.17%。而如果继续持有原投资未定投，平均需要两年零8个月，平均收益率-3.86%。

当基金运作较差时先做转换

从以上数据统计中，可以看到基金定投一定程度上具有加快解套的效果，那我是不是应该立即去开启呢?且慢!当被套基金运作较差的情况下就不适合用定投了。

那么如何判断基金的运作的怎么样?有一个简便易行的办法，就是通过天天基金网观察基金和沪深300指数或者上证综指的累计收益率走势。先看看基金长期能否跑赢它们，再看看历次市场下跌的时候，跌幅是否超过沪深300，市场上涨时涨幅能否赶上沪深300。

如果通过这种方法判断出您持有的基金运作得较差，您就要考虑是否先做基金转换了，可以先转换再做定投。

近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。

从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。

无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。