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基金年化收益率怎么算

| 广辉

当我们购买理财产品的时候,最关心的肯定是投资产品给我们带来的收益,那么基金年化收益率公式怎么算的。下面是小编整理的2021基金年化收益率怎么算_基金实际年化收益率,仅供参考,希望能够帮助到大家。

1日万份收益

日万份收益全称叫“日万份基金单位收益”,是指把货币基金每天运作的收益平均摊到每1单位份额上,然后以1万份为标准计算净收益的结果。货币市场基金的份额净值固定在1元,每日的收益通常用每万份基金净收益和最近7日年化结算利率来表示。

为了与其他货币基金和投资产品作直观比较,投资者可以将日万份收益折算成年化结算利率。

比如某基金在昨天的日万份单位收益为1.5元,由于货币基金每天净值归一,折合每单位年化结算利率就是1.5元/10000/1元=0.00015,年化结算利率就是0.00015_365_100%=5.475%。节假日期间一般会合并公布、每天相同,比如将周六日的万份收益除以2,再除以10000、乘以365,就是当时货币市场基金最真实的年化结算利率。

最近7日年化结算利率是以最近7个自然日日平均年化结算利率折算(年化)得到的年年化结算利率,但由于货币市场基金在收益分配的频率有所不同,导致基金不同的基金公司在披露该指标时计算公式有所差异。

2基金年化收益率公式怎么算:

购买份额=(投资金额-手续费)/基金当日结算单位净值。

当日购买的价格(单位净值)是当日收市以后的结算价格,所以基金的购买价格是一个“未知价”。单位净值就是当日的基金价值,也就是当日买入和赎回的价格。基金年化结算利率=基金份额_单位基金净值/投资总额.

年化收益是这样计算的:

年化结算利率是指投资期限为一年所获的年化结算利率。

年化结算利率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100%

年化收益=本金×年化结算利率

实际收益=本金×年化结算利率×投资天数/365,就是一笔投资一年实际收益的比率。而年化结算利率,是投资(货币基金常用)在一段时间内(比如7天)的收益,假定一年都是这个水平,折算的年年化结算利率。因为年化结算利率是变动的,所以年年化结算利率不一定和年化结算利率相同。

什么是基金实际年化收益率?

在琳琅满目的基金中,我们往往第一眼看的是基金的过往业绩。确实偏股混合型基金指数自2003年12月31日至2019年6月30日创造了年化12.81%的收益率,期间沪深300年化收益率为7.72%,上证指数年化收益率为4.47%(以上数据来源:Wind)。

偏股混合型基金指数超额收益明显,但很多基金投资者可能并没有这样的收益体验,这当中到底出现了什么问题,我们来一探究竟。 基金收益率和投资者通过公募基金投资所获得的基金持有收益率,是两个完全不同的概念。不同的原因有两个: 第一,公募基金计算收益率的方式采取了时间加权收益率,这种方法不考虑基金的规模。例如,一只基金第一年1亿,第一年赚取了100%,变成2亿元,同时因为第一年业绩好,到了第二年净申购了8亿,总规模暴涨到10亿,而第二年碰到了熊市亏损了20%。

从基金的角度净值第一年末从1到了2,即使亏损了20%也仅仅下跌到1.6,两年的总收益率有60%还是非常可观的。但从客户的角度看,这样一来一回,第一年虽然赚了1亿,但第二年却亏了2亿,总体的盈利确实亏了1亿。

第二,个人投资者不断申购、赎回基金,做短期的波段操作。投资者往往会像炒股票一样地炒基金,出现高买低卖行为,导致所获得的收益率要远低于基金报告的收益率。例如图1,在2014年1月1日至2014年11月30日之间市场在1874到2680点之间震荡,回顾来看是2015年牛市前最佳的买入时间点,但首发股票型基金的募集量仅为505.98亿。但到了2015年3月17日至2015年8月21日之间市场从3502到5178点的牛市行情中,首发股票型基金的募集量达到了惊人的3084.46亿。

投资者应该在哪个时间点参与基金投资,相信回顾来看大家都会选择第一个时间点。但知易行难,大部分个人投资者是趋势性投资者,因此会选择在第二个时间点进场。如果长期这样操作,原本的基金收益率会被择时的负贡献而蚕食。

为了更清晰地了解到一般投资者的实际收益率,我们通过Wind提取数据并做了测算,从2003年12月31日至2019年6月30日,偏股混合型基金指数年化收益率为12.81%,而投资者实际获得的年化收益率仅为4.65%,投资者因自身的交易行为少获得了8.17%的年化收益率。投资者的真实收益率远远低于基金本身的年化收益率,而4.65%的收益率也只能微微跑赢上证综指(4.47%),但远远落后于沪深300指数(7.72%),这样的收益率显然无法令投资者满意。 我们的统计方式参照了偏股混合型基金指数编制方法,将所有偏股混合型基金的份额加总作为分母,当中假设了季度报告之间的份额差异平均到每日,并按现金流的方式统计内部收益率。当然,由于只有季度的份额数据每日基金份额有一定假设性,无法区分个人和机构,也无法区分投资者的投资能力高与低。但这大概率能够反应一般个人投资者投资基金的实际收益率。

基金年化收益就是指这只基金所带来的收益

比如某只基金的年化收益率为80%,也就是投资者从年初买入持有到年底,理论上能享受到80%的收益。假设买了1万元,年化收益就有8千元。

因为基金的收益是浮动的,不是固定不变的,所以在实战中,基金的涨幅就是基金的年化收益率。基金涨幅越高,说明这只基金当年的投资回报率高;反之基金的年涨幅低说明这只基金的投资回报率低。

另外,有一些货币基金显示的是“七日年化收益率”,七日年化收益率就是指这只基金最近七天的平均收益率,如:七日年化收益率为3%,存10000元七日年化收益是:10000×3%÷365×7=5.75元。

另外,有一些债券基金可能会用预期年化收益率表示,投资者要知道,预期年化收益率不代表实际的收益,因为预期年化表示的是预期,中间可能会产生变数。

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