基金经常爆仓怎么回事

2024-01-11 09:59:52| 奕鑫

为什么我投资的基金经常爆仓?明明按照常规步骤运行还是爆仓了，相信很多人都遇到过这种情况，因此小编特意为大家带来了基金经常爆仓怎么回事，希望可以帮到大家。

基金经常爆仓怎么回事

基金爆仓意味着基金亏损很严重，一般来说可能是基金经理投资的证券下跌得非常厉害，也可能是基金经理加了杠杆，但加杠杆后股票或债券朝自己相反的方向发展，因此就出现了爆仓。

我国的公募基金一般不会爆仓，但可能会出现资产配置比例超过100%的情况，即可能是基金经理通过债券质押式回购进行了融资杠杆交易，当质押的债券价下跌的时候，并且基金经理质押得到的只部分资金投资亏损的时候，就可能是很大的亏损。

公募基金在投资上有制度性的严格的杠杆限制:开放式基金的杠杆率(即基金总资产/基金净资产)不得超过140%，定期开放型基金封闭运作期内杠杆率不得超过200%开放期内杠杆率不得超过140%。

另外，我国的私募基金可能会爆仓，因为私募基金的风险本身就比较大，有些股权类的私募基金当投资的公司还未上市的时候，就意味着私募基金亏损，导致基金爆仓。

货币基金爆仓的原因是什么

在股票市场上如果投资者进行融资操作，则会因股价变动，导致其保证金不足，出现爆仓的情况，但是，在基金市场上，货币基金爆仓的主要原因是货币基金不能满足市场上投资者赎回要求，从而导致货币基金出现爆仓的情况。

以下两种情况，会导致货币基金大额赎回：

1、如果资产配置不合理，会出现资金暂时抽不回来的情况，但由于过去有过流动性教训，货币基金管理者通常会在半年末或下半年时安排大量的资产到期对冲集中赎回行为。

2、部分货币市场基金负面偏离度较高，机构投资者大额赎回。

因此，投资者在选择货币基金时，尽量选择基金业绩较好，基金历史管理水平较高的基金进行投资，这样可以降低投资者碰到货币基金爆仓的概率。

基金爆仓，也就是基金“强制平仓”，是指在一些特定情况下，投资者专用存款账户中的用户利益为负数的情况。

具体而言，是指当投资者信用账户内的资产不能达到法定标准时，证券公司通知投资者补充保证金无果，就行使强制平仓，直接划转、冻结、划扣投资者账户中的保证金或将其账户中的基金卖出，将所得资金用于清偿欠款。

1、会亏本。基金爆仓时，投资者保证金账户中的权益为负，说明爆仓是会亏本的。

2、没办法补救。爆仓时，系统会强制平仓，基金无法应对赎回，投资者需要承担全部损失。

但一般情况下，基金爆仓的几率是很小的。投资者在购买基金的时候，要注意基金的历史业绩和运营情况，避免买到可能会爆仓的基金。

如果投资基金目前处于亏损状态，但未来有反弹趋势，那么投资者可以考虑适当补仓，增加投资额。这适用于历史表现优异、经营良好的基金产品。反过来，如果投资者不想承担高风险，建议从一开始就选择低风险的基金。

那么基金亏到负数的可能性大吗?如基金的运营情况不佳，持续下跌，达到一些条件后是会进行清盘的，所以会亏到负数的几率很低，基本很难发生这种情况。根据有关规定，如果基金资产净值连续60天低于5000万元，就有被清盘的可能。

会发生爆仓，往往是因为基金亏损过于严重。一般来说，可能是因为基金的风险控制做得太差，从而基金下跌得非常厉害;也可能是基金经理加了杠杆，但加杠杆后股票或债券朝与预期相反的方向发展，因此就引发了爆仓。

一般来说，我国的公募基金不会爆仓。但如果出现资产配置比例超过100%的情况，即基金经理通过债券质押回购进行了融资杠杆，那么当质押的债券价格下跌，且基金经理质押得到的部分资金投资亏损的时候，就可能造成很大的亏损，引发爆仓。

公募基金在投资上有制度性的严格的杠杆限制：开放式基金，杠杆率不得超过140%。定开基金，封闭期不能超过200%，开放期内则不得超过140%。

相较于公募基金，我国的私募基金爆仓可能性会大一些，因为私募基金本身的投资风险就更高。特别是有些股权类的私募基金，在其投资的公司还没上市的时候，就意味着私募基金处于亏损，容易引发爆仓。