股票估值因素有哪些
一只股票只有在估值合理甚至被低估的情况下买入，才会更加安全，也才能获得更多的利润，但是股票估值是一项比较专业的工作，下面是小编整理的股票估值因素有哪些，希望能够帮助到大家。
股票估值因素有哪些
1.绝对估值
绝对估值是表示的通过上市公司几年内基本面来判断出来未来公司的财务数据变化的情况。具体方式有：一种是贴现现金流法定价模型，另一种是B-S期权定价模型(主要用于期权定价、权证定价等)。目前贴现现金流法中使用最多的定价模型是DDM和DCF，DCF中使用最广泛的估值模型是FCFE股权自由现金流模型。
股票价格总是围绕股票的内在价值波动，被低估的股票在现价发行当股票价格远低于内在价值时，在股票价格回到内在价值甚至高于内在价值时买入卖出获利。在研究上市公司的时候，我们经常听到估值这个词，其实就是指如何判断一家公司的价值，并与它当前的股价进行比较，从而发现股价是否偏离价值，进而投资。
DCF是一种严格的估值方法，也是一种绝对定价方法。
但在获取DCF值的过程中，会反映出研究者对企业未来发展的判断，并在此基础上做出假设。利用DCF的估计过程和结果，如果未来假设发生变化，可以通过修改参数得到新的估计。
2.相对估值。
相对估值就是用市盈率、市净率、市销率、现金比率等价格指数与其他股票进行比较(比较系统)。如果低于比较系统对应指数值的平均值，股价会被低估，股价有望上涨，使指数回归比较系统的平均值。
影响股票估值的主要因素依次是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。通过股票估值帮助投资者发现价值被严重低估的股票，买入待涨获利，直接带来利益;或判断手中的股票是否被高估或低估，以作出卖出或继续持有的决定。
股票估值的计算方法
一、市盈率估值方法。
市盈率=股价/每股收益。根据每股收益选取的数据，市盈率可分为三种类型：静态市盈率。动态市盈率。滚动市盈率。股票价格预测估值一般采用动态市盈率，其计算公式为：
股价=动态市盈率__每股收益。由于市盈率与公司的增长率有关，不同行业的增长率不同。比较不同行业公司之间的市盈率意义不大，所以市盈率的比较要比自己多(趋势比较)，比同行多(横向比较)。
二、PEG估值：PEG=市盈率/未来三年净利润复合增长率(每股收益)。PEG等于1表示股票估值合适。PEG小于1表示股票被低估。PEG大于1表示股票可能被高估。
三。市盈率估值：市盈率=股价/最近一期每股净资产。主要用于净资产较大的企业估值。
四。市现率估值：市现率=每股股价/每股自由现金流。市现率越小，上市公司每股现金增加越多。说明上市公司经营压力相对较小。
股票估值首先帮助投资者发现价值被低估的股票，使其低价买入，高价卖出，直接获得收益。一般来说，估值较低的股票安全性较高，下跌风险较低，投资者可以利用股票估值方法自行判断股票估值的正确性。方便投资者做出理性的投资决策。股票估值可以辅助投资者对热门板块的股票进行量化分析，尽可能寻求最优解，从而获取更多的利润。
股票估值方法
一、市盈率估值法
市盈率简称为PE，所以也称为是PE估值法，市盈率指的就是股价和每股收益之间的一个比值，这是一种很简单但是也很有效的估值方法，这其中的要点就是在每股收益的确定上，如果说一个公司在未来几年中的每股收益是一个恒定值，那么PE就代表了这个恒定盈利水平所存在的年线，但是实际上，PE想要保持恒定几乎是不可能的，因为它和宏观经济以及企业的生存周期有很大的关系，因此我们在用PE进行估值的时候，每股收益也就忒特别重要了，而它又可以有两种不同的含义，一个是历史的每股收益，这个是真实存在的，另一个就是预测未来的每股收益，这样的话预测的准确度是最重要的，实际上，每股收益的变动对于股票投资是有决定性的作用的。
市盈率还有一个问题，那就是每股收益只能是一个阶段的会计利润，而它可能会因为档期的非现金和一次性项目才能真实的反应出来企业的财务状况，其他一些关于成本的会计假设都可能会被人为的操控，所以市盈率估值法只适合那些成熟企业，并且拥有稳定盈利的上市公司。
二、市盈增长比率估值法
市盈增长比率简称为PEG，它是市盈率和长期净利润增长率之间的一个比值，净利润的增长率可以以税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率替代，所以市盈率越高，那么说明这只股票也就越被高估，任何一只股票，都应该和其成长性挂钩，适应增长率的问题和市盈率其实是一样的，不过市盈增长比率可以对不同行业周期阶段处在盈利状态下的公司进行估值，尤其是对科技等高成长性企业估值较为准确，但是它的缺点是对于负增长的企业就没有任何作用了。
三、市净率估值法
市净率简称为PB，是股权价值和净资产账面价值的一个比值，我们需要注意的是，在使用的时候，计算账面价值需要剔除无形资产。市净率估值法的有点在于对于需要进行市价调节的金融机构也能解决历史成本的会计问题，这一点是优于市盈率的，因为市盈率只能看一个会计周期的问题。但是市净率估值法也有一定的局限性，一般适用于金融业、制造业以及资产比较密集的行业。
副标题#e#四、市销率估值法
市销率简称为PS，计算方法为PS(价格营收比)=总市值/营业收入=(股价__总股数)/营业收入。因此市销率的优势在于销售收入稳定，波动性小，营业收入不受公司折旧、存货和非经常性收支的影响，收入也不会出现负值，因此也不存在失效的情况。它可以作为市盈率估值法的一个很好的补充，但是它也有一定的缺点，那就是无法反应公司的成本控制能力，哪怕是公司的成本上涨，利润下降，对市销率依然不存在影响，所以营业规模越大，那么市销率往往越低，在这种情况下，市销率指标只能作为一个辅助参考指标。
五、企业价值与息税前利润估值法
这种方法使用率不高，也鲜有人知晓，因为使用范围不广，这种方法将企业核心运营表现与财务决策影响和税务影响进行分离，但未调整的息税前利润依然包括非现金支出(折旧月摊销)，一次性项目，企业间不同的会计处理方式等影响对比估值的质量，在使用时往往需要对息税前利润进行人工调整。所以用这种方法进行估值，上市公司必须要有盈利，也仅限于在低资本密集度的企业使用，比如服务型产业。
股票估值因素有哪些相关文章：
★ 看股票基本面知识