什么是外汇衍生品

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外汇衍生品是价格取决与其他资产价格的金融产品。那么,可以知道,除了现货交易之外的外汇远期、期货、期权、掉期等等都属于衍生品范畴。下面小编给大家带来什么是外汇衍生品,希望大家喜欢!

什么是外汇衍生品

外汇衍生产品是一种金融合约,外汇衍生产品通常是指从原生资产派生出来的外汇交易工具。其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。外汇衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。

外汇衍生产品交易的基本特征有:保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可以进行全额交易,不需要实际上的本金转移,合约的终结一般也采用差价结算的方式进行,只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。因此金融衍生品的交易具有杠杆效应。保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越大。

外汇衍生产品是金融衍生品的一种。主要包括:

1、外汇远期合约

外汇远期合约是交易双方约定在未来某日或某日前以确定价格购买或出售一定数额金融产品。外汇远期合约是金融衍生产品中历史最长、交易方式最简单的一种,也是其他几种基本衍生产品的基础,近年发展较快的一个新产品是远期利率协议。

2、外汇期货

外汇期货是在商品期货基础上发展起来的,是金融期货的一种形式。外汇期货是承诺在将来某一特定时间购买或出售某一金融资产的标准化契约。其数量、质量、交割时间都是已定的,唯一变动的是价格。外汇期货的合约交易对象为各种货币。外汇期货交易原理和商品期货交易原理一样,都是利用期货价格和现货价格波动的趋合性,期货合约临近交割时,期货价格和现货价格将趋向一致的特点。

在现货和期货两个市场上品种、数量、交割期一致而方向相反的交易,以在一个市场上的盈利弥补另一个市场上的损失,从而达到规避价格波动的风险的目的外汇期货交易主要的特点:交易是一种标准化约交易;交易是保证金交易;外汇期货市场是一个有形的市场;交易实行会员制和每日结制度;参与者为套期保值者和投机者。外汇期货交易中的套期保值交易方法与一般商品期是套期保值方法基本一致,基本的方法可以采用多头套期保值和空头套期保值两种方法。

3、货币期权

货币期权是一权利合约,指买方在支付一定费用(称为期权费)后,享有在约定的日期或约定的期限内,按约定的价格购买或出售某种金融资产的权利。按买方的权利划分,期权可分为看涨期权和看跌期权。前者指买方有权以约定价格购买一定金融资产,后者指卖有权以约定价格出售一定金融资产。期权的买方享有购买或出售的权利,却没有必须购买或出售的义务。

4、货币互换

货币互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币,在协议到期时,双方按同样的汇率换回各自的货币。在此期间,双方根据交换的金额相互支付利息。随着金融创新活动的继续,在传统的货币互换的基础上,又出现了许多新的互换方式,主要有:远期互换、指数互换、卡特尔互换、可断式互换、可展式互换等等。外汇衍生产品市场的主要活动涉及货币互换、货币期货以及上述交易的混合交易。从金融角度看,货币期货交易和利率互换一样,都与全球资本市场紧密相联。

外汇衍生产品市场的独特之处:外汇衍生产品的普遍性和流动性在很大程度上取决于汇率波动,给企业在国外的筹资成本和国际组合投资的收益产生影响,从事跨国业务的企业集团或公司必须熟练运用外汇衍生产品市场,才能实行有效的风险管理。

国内哪些银行可以兑换外币

国内四大行:中、农、工、建都可以兑换外币。其中,中国银行能兑换的币种最多,包括:英镑、港币、美元、瑞士法郎、新加坡元、瑞典克朗、丹麦克朗、挪威克朗、日元、加拿大元、澳大利亚元、欧元、澳门元、菲律宾比索、泰国铢、新西兰元、韩元等。

其他银行,如招商银行、交通银行等也可以办理。招行、交行的信用卡如果有三万的人民币额度,那就有等额的美元可以提取。此外,并不是所有的银行营业厅都能办理兑换外币业务。某些城市只有特营业厅能兑换外币,需提前打电话咨询。外币兑换的手续并不复杂,在预约了之后,持本人有效身份证件、填写相关单据、交付现钞即可办理。

国外哪些地方可以兑换外币?

如果来不及在国内事先换好,就只能选择到境外再换。国外的机场、酒店、外币兑换点、银行、部分柜员机都能兑换或提取当地货币,只是汇率上差别很大。

1、外币兑换点:

这些兑换点遍布市中心的街道、商场和繁华地区,营业时间较长,有些还是24小时的,兑换起来非常方便。不过,各家门点的汇率不太相同,如果时间和精力允许建议货比三家。

2、ATM:

国外的ATM取现汇手续费还算可以,不会高的离谱,银行一遍都会控制在一个合利范围内。所以,如果兑换点汇率太低那就到ATM机取。目前,华夏银行“6字头”借记卡克在境外有银联表示的ATM机上取现,每日第一笔免手续费!

3、机场、酒店:

机场、酒店兑换汇率都很低,还可能收取高额手续费。如果实在迫不得已需要再这里应急兑换的话,尽量多转一转机场,往角落里不那么显眼好找的换汇窗会优惠一点。

4、导游处:

如果你是跟团出去旅游,那么,你的带队导游也能帮你换外币。通常情况下,他们会额外加收一点费用。

埃文斯和哈克:支持加息50个基点

美联储埃文斯和哈克:支持50个基点的加息

芝加哥联储主席埃文斯表示,下次会议可能会加息50个基点,他认为,加息至超过中性利率50至75个基点并维持一段时间,有利于遏制通胀。费城联储主席哈克也预计6月和7月分别加息50个基点。

最新民调:40%美国人认为高通胀主要归咎于总统拜登的政策

根据一项最新的民意调查,有40%的民调参与者认为总统的政策应该对高通胀负责。另外,此次民调中拜登获得了44%的支持率,高于上一次的39%。

拜登政府希望加密交易所建立资金防火墙制度

据知情人士透露,拜登政府正在推动立法,将客户资金与加密货币交易所的资金隔离起来,确保这些资金在交易所出现问题时能够安全,这可能会限制该行业的经营方式。

标普下调美国经济增长预测称负面冲击异常之多

标普表示,“鉴于负面冲击异常之多”,已下调对美国的经济增长预测。“现在预计美国经济增速将下降80个基点至2.4%,欧元区将下降60个基点至2.7%”。

特斯拉被踢出标普500ESG指数

市场消息称,标准普尔道琼斯指数公司已将特斯拉从其标普500ESG指数中删除,并称其关注特斯拉处理与自动驾驶有关的车祸后的调查情况。

根斯勒寻求美国国会提供更多执行预算,旨在要求加密货币交易平台进行注册

美国证交会(SEC)主席根斯勒要求立法者增加该机构的执行预算,因其旨在要求加密货币交易平台在SEC进行注册。

美国证交会强令检查100多部华尔街人士手机

因涉嫌违规发送秘密信息等行为,美国证交会正在强令华尔街系统性地检查100多部顶级交易员和银行家的私人手机。高盛、摩根士丹利、花旗、汇丰和瑞信都表示正配合调查。

信用风险指标攀升因市场对财报和鹰派美联储作出反应

作为衡量企业信用风险的关键指标,MarkitCDX北美投资级指数(随信用风险涨跌)利差周三扩大逾6个基点,至90.4个基点,因市场对逊于预期的业绩以及美联储主席鲍威尔一天前的鹰派讲话作出反应。

欧洲央行官员持续为收紧政策造势

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欧盟委员会:到2027年结束对俄罗斯天然气、石油和煤炭的依赖

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据日本放送协会NHK,日本政府批准东京电力公司的《福岛核污染水排放计划》。

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据金十不完全统计,全球目前共报告31例猴痘确诊病例,其中葡萄牙14例、英国9例、西班牙7例、美国1例,共报告59例疑似病例,其中葡萄牙6例、西班牙40例、加拿大13例。



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