金融风险的论文
随着世界经济一体化、经济自由化的不断发展，现代金融业已经成为社会经济的核心和先导产业，随之而来的金融风险问题也成为各国政府的棘手问题。下文是小编为大家整理的关于金融风险的论文免费下载的范文，欢迎大家阅读参考!
金融风险的论文免费下载篇1
浅析金融风险管理
摘 要:国际金融危机背景下,人们对金融风险管理给予了越来越多的关注,该文从分类、目标、现状、对策等方面对金融风险管理进行了简要阐述。
关键词:分类;目标;现状;对策
一、风险管理内涵
风险是指未来结果的不确定性。金融风险是指任何可能导致企业或机构财务损失的风险,是经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。风险管理涉及组织内所有层面的活动,从企业总体的活动到各业务部门的活动,到个业务流程等等,都有风险管理的参与。
金融风险管理是指,在金融机构筹集和经营资金的过程中,对金融风险进行识别、衡量和分析,并在此基础上有效控制和处置金融风险,用最低的成本,即最经济合理的方法实现最大的安全保障,规避、化解风险,获得最佳效益的金融活动。
二、金融风险管理的分类
按照金融风险的对象来划分,它包括银行信用风险管理、外汇风险管理、证券投资风险管理、期货投资风险管理等等。按照金融风险的成因来划分,有客观金融风险管理与主观金融风险管理。按照金融风险波及的范围来划分,有宏观金融风险管理与微观金融风险管理。按照金融风险的承担主体来划分,则包括国家金融风险管理和经济实体金融风险管理。
三、金融风险管理的目标
在识别与衡量金融风险的基础上,对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案,以防止和减少损失,保障货币资金筹集与经营活动的顺利进行。这是金融风险管理的最主要目标。
四、我国金融风险管理现状
(一)资本市场信息不透明
如果信息不够透明,将会造成上市公司财务信息和重大事件信息严重失真、内幕交易频繁,这些伴随着宏观信息的不确定性引发市场混乱并有可能会造成市场的急剧震荡。
(二)资本市场不够完善规范,投机气氛浓厚
由于非流通的国家股、法人股具有控股性质以至于他们能够较容易地对股市供求关系进行控制,加之市场运作过程缺乏有效监管,机构或个人投机心理严重,这些从根本上决定了资本市场的价格具有较大的随意性,从而整个市场的大幅度波动和剧烈震荡在所难免。
(三)金融机构资产质量不断恶化
根据有关统计数据,我国仅四大行的不良资产就高达约2万亿元人民币,不良贷款所占比重达20%,尽管近年来部分银行不良贷款比重增长趋势有所减缓(有的呈下降趋势),但由于金融压抑的长期积累,银行不良贷款比重仍然较大且呈现逐年增加的趋势。在经济全球化的背景下,这些不良贷款有可能会引发进一步恐慌,给本已遭受重创的系统带来难以想象的动荡。
(四)金融产品发展滞后制约了实体经济的发展
目前,我国金融产品品种单一,投资者可自由选择的投资渠道狭窄,不能充分享受金融机构提供的各种金融服务,严重制约实体经济健康稳定发展。
五、预防金融风险的几点对策
(一)加强政府职能部门的金融监管力度,给予风险管理部门一定职权
监管部门要积极鼓励和支持银行业金融机构的创新,提高风险监管水平同时,在控制好风险的前提下简化准入审批程序和审批环节,还要进一步制定和完善一系列法规和部门规章,创造有利于创新发展的法制环境,促进新业务走上良性循环的轨道。建立一个权责利相互匹配的风险管理组织管理系统,并给予一定权力和承担相应的责任,获得相当的利益收益。若没严格有力的风险管理机构,间断和片面的管理将导致风险管理者无法从整体上准确获知和进一步控制风险。因此,风险管理组织结构框架,应具有完整性和连贯性,从而保证管理没有疏漏且能落到实处。
(二)积极建设交易市场及深化交易机制市场化改革,为金融创新创造良好的金融环境
我国市场主体还不够成熟,法律体系还不够健全,所以应当积极探索学习国际经验,建设交易市场,深化交易机制市场化改革,逐步建立全方位高效的金融监管体制。
(三)加强对银行业资产的监管,为金融机构准备充足的保证金和准备金
近些年来,国内银行业的不良贷款率一直居高不下,近几年,国家加大金融监管力度,通过清收剥离盘活核贷等办法,不良贷款率明显降低,已降至目前的不足10%,为中资银行和国际金融接轨奠定了扎实的基础,为金融创新创造了更好的条件。从目前看,金融监管虽然取得了一定成效,但国有银行还背负着不良贷款的沉重包裹,这极大地妨碍了它们与国际金融的接轨,实现全球的经济发展战略。所以银行资产的监管是一项长期的任务,只有实现有效监管,才能降低不良贷款率,为金融机构实现全球战略准备充足的保证金和准备金。
(四)强化息技术风险管理,制定切实可行的投资战略
随着信息科技的迅猛发展,信息技术在银行业发展中发挥着越来越重要的作用,这就对信息科技手段的有效性和安全性提出了更高的要求。这也是银行业安全稳定和健康发展的关键所在。同时也要加强风险防范意识。利用现有的科技手段,提高风险防范度。金融机构要据未来的收益确定长远投资目标,寻求投资机会。并于国际金融接轨,创造良好的国内国际环境。总之,在金融危机形势下,政府及金融监管部门要加强政府职能部门的监管力度,深化金融体制改革,对银行资产实行有效监管,尤其是对创新产品收益和风险状况的了解,提高风险防范意识和风险承受能力,为我国金融业创造良好的国内国际环境。
参考文献:
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金融风险的论文免费下载篇2
浅析物流金融风险
摘 要:物流金融作为新兴经济利润增长点将会带来多方共赢的局面,但依据我国发展现状来看,它还处于探索期,风险因素如供应链风险&65380;法律风险&65380;宏观经济风险等不容忽视,风险监管的完善势在必行&65377;
关 键 词:物流金融;风险;建议
一&65380;物流金融发展现状简述
开展物流金融服务是现今物流业发展的趋势之一,也是供应商&65380;采购商&65380;第三方物流企业和银行多方盈利的利润增长点&65377;物流金融整合了物资流&65380;资金流和多方信息流,实现了全程供应链的高效率和低成本,近年来备受关注&65377;我国物流金融的发展才刚刚起步,只有那些有一定规模和客户群并且资信良好的物流公司有这方面的探索和实践,但还不能完全称其为物流金融业务,可以把它们叫做物流银行业务&65377;二者之间的区别是:首先,物流金融是以产业资本为主导的,物流企业是主体,而物流银行则是物流产业资本不够发达的情况下以金融资本为主导的,金融机构是主体,物流银行是一种过渡形式;再者,物流金融实现了物流运输与融通资金的同步进行,而物流银行则是在物流运输结束之后才可以申请融资,在中间步骤中物流金融当然比物流银行更进一步,更加快捷高效&65377;造成这种差别的原因之一,笔者认为是因为国内的物流公司还没有能力也不允许像国外那样让物流公司拥有自己的资本公司,自行解决融资问题&65377;从我国目前来看,物流公司业务自主性不强,对银行的依赖程度高&65377;
美国的UPS(Supply Chain Solutions)是物流金融发展最完善的企业之一,物流金融业已经成为它最大的利润来源&65377;UPS由四部分组成:UPS包裹公司&65380;UPS物流公司&65380;UPS资本公司&65380;UPS零售,真正实现了物流&65380;资金流&65380;信息流的统一&65377;业务包括物流财务&65380;租赁服务&65380;环球贸易融资&65380;付款解决方案和保险服务&65377;其中也有我国现行的一些业务,如垫资服务和货到付款服务等&65377;其最大的特点是拥有自己的资本公司,可以自主借贷&65377;UPS在上海设立了分支机构,但这家物流金融机构在我国法律的约束下还只是进行一些咨询业务,真正的物流金融业务模式还有待于进一步的引进与开展&65377;
UPS依靠物流金融取得了巨大的经济效益并形成了固定的客户群体,声誉甚佳&65377;广大发达国家和发展中国家均把目光投向了物流金融这一盈利亮点,我国也不例外&65377;目前,我国内地物流业务的80%是工商企业物流,综合经营业务的第三方物流仅占2%,可见我国物流业务的发展还存在巨大的空间&65377;再看一组宏观数据,12月至10月,受调查的物流企业的物流业务收入总额为1694亿元&65377;其中,配送业务&65380;代理业务&65380;信息及相关服务业务&65380;流通加工业务等现代物流业务收入分别增长59.8%&65380;52.8%&65380;50.8%和36.1%,明显高于运输收入&65380;仓储收入的增长幅度,说明我国已经开始进入物流金融的探索期&65377;
广东发展银行是物流银行业务的先行者,80%以上的客户为中小企业,70%以上的贷款投向这些企业&65377;广发行通过中国远洋物流有限公司&65380;中国外运股份有限公司和中国物资储运总公司等物流公司,已与一汽贸易总公司&65380;诺基亚(中国)投资有限公司等大型企业(集团)公司进行全面物流银行业务合作,支持200多家经销商和10000名终端用户,带来存款近20亿元&65377;除了广发行,中国建设银行推出了物流金融产品,包括信贷业务&65380;结算类及中间业务和现金管理类业务;商业银行为客户提供的融资服务逐步从“单一融资”向“全流程融资”转变;四大国有银行&65380;浦发银行&65380;中信银行&65380;深发展银行&65380;华夏银行等都开展了物流银行业务,银行提供的金融服务也已经辐射到企业的上下游客户和供产运销各个环节&65377;企业方面,诚通集团旗下的中国物资储运总公司是国内质押监管业务规模最大的公司,早在1999年就开展了仓单质押业务,主要利用其遍布全国的仓储网络,为近500家企业提供质押融资监管服务,质押融资规模累计达150亿元&65377;现在中储与中信&65380;华夏&65380;建设银行均签订了合约以谋求共赢发展;另外北京宅急送公司在开展了物流银行业务,已经为6家客户提供融资监管服务,同6家银行有过友好的合作,为客户贷款融资规模达8亿元左右;百利威也是物流银行业务的先行者之一,它和中信银行合作&65377;
虽然国内进行物流银行业务的企业和银行已不在少数,但这种业务仍仅限于规模较大的物流运输总公司和银行的合作,至今天津的许多物流企业都还没有进行此项业务&65377;据调查,物流银行业务只是在公司内介绍和认识,并没有真正的开展,这与我们下面谈到的风险是分不开的&65377;
二&65380;物流金融风险
(一)业务风险
1.垫资模式风险&65377;在此种模式下(见图1),银行在④步时先预付一半或一半以上的资金,待⑤步之后而银行将收回垫款后的剩余款项交付供货商&65377;该模式对银行的风险,主要是垫资的利率&65380;汇率风险和采购方违约风险&65377;
2.结算服务中介模式风险&65377;该模式是由第三方物流公司代收货款&65377;这种物流金融模式可以帮助甲乙双方节省成本,提高效率,也是物流公司扩大客户群的有效形式&65377;此方式也应用于交易对象规模较小或新贸易对象之间的贸易,应用物流公司的资信规避企业的违约风险&65377;此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融风险小,主要承担信誉风险,结算双方一旦有一方违约都会给第三方物流企业带来“无形资产”的损失&65377;
3.融资业务模式风险&65377;(1)仓单质押,它是由借款企业将动产抵押给提供融通仓业务的第三方物流公司,并由它向银行进行仓单质押,银行审核单据后给借款企业一定的信用额度,其业务流程见图2&65377;(2)保兑仓,其业务流程见图3&65377;与前者的区别是仓单质押模式是质押单据引发融资,而保兑仓是担保融资&65377;此模式的风险:第一,质押物风险,包括质押物保管过程中的变质&65380;损毁等保管风险和质押物变现风险&65377;第二,担保风险&65377;这是第二种模式下②&65380;③步骤可能产生的&65377;风险可能来自两个方面:一是第三方物流公司和供销商可能形成联合骗取银行贷款的行为;二是担保合同责任风险&65377;
4.统一授信模式风险&65377;此模式见图4,在物流公司提供担保的前提下银行将授信权交由物流公司,借款企业只需向物流公司提供质押即可获得贷款,而不必和银行交涉&65377;此模式银行的授信风险较大,无论作为中介的物流公司违约,还是借款企业违约都可能使银行受到损失&65377;物流公司是此业务模式的核心,如果借款企业有违约风险,那么它将承受最大的损失&65377;
5.共性风险&65377;(1)链接风险&65377;银行&65380;物流公司&65380;生产商和供应商之间的供应链衔接受到企业文化&65380;人员监管&65380;运输等多方面的影响&65377;某一方的低效或管理不当甚至违约都会给供应链的运行带来风险&65377;运输也是风险之一,物流业务中运输是重要的一环,运输途中可能产生意外风险以及由于运输人员不负责任延误运输或货物损失,比如天气灾害&65380;货物变质等&65377;(2)委托代理风险&65377;供应链的完成涉及多方利益,这也就容易产生此类风险&65377;每一方都可能因为一己之利而在业务流程中造成其他方的损失&65377;第三方物流企业&65380;银行&65380;供销商是共同利益的联合体,在全程供应链中有担保关系,有信贷关系,有买卖关系,每一个关系都涉及至少两方,这就引发委托代理风险的发生&65377;
(二)法律风险
目前我国的物流金融还处于萌芽阶段,还没有专门的法律法规对物流公司以及整个供应链的业务操作进行规范整合,这就会使物流金融业务无法可依,可能形成利用法律漏洞谋取利益,影响社会秩序和经济发展的情况,并且法律风险也可能引发其他风险的发生&65377;
(三)宏观环境风险
宏观环境因素是影响物流的重要因素之一&65377;包括国内外经济环境因素,如汇率和利率因素以及国际物流整体需求因素等,物流业务的国际结算必然要牵涉到这类因素&65377;另外还有我国物流业目前的整体发展状况,虽然发展迅速&65380;业务剧增,但是成本高,资质差等,都是发展中暴露出来的弊端&65377;
三&65380;加强风险管理的几点建议
我国物流金融业还处在发展中,且有巨大潜力,但是在业务量激增的同时也暴露了风险所在,不论是宏观还是微观实体的风险都成为限制物流金融发展以及影响物流金融收益的重要因素,因此风险管理将是推动物流金融正规化&65380;国际化发展的关键&65377;
1.完善法律法规,规范物流金融业务&65377;需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,并完善物流金融过程中的相关法律,如担保法&65377;在法律约束的同时应该建立由中央银行和物流管理委员会牵头的宏观管理机构,对业务实行规范管理,并制定合理的惩罚程序和措施&65377;
2.设计更加丰富的物流金融产品&65377;现在我国进行的物流金融业务大多是仓单质押业务和保兑仓业务,应该适当创新业务,寻求利润增长点&65377;比如,可以把保证金率&65380;抵押率&65380;期限和信用评级相结合,针对不同期限&65380;不同产品和不同公司信用设计多种产品;可以和银行进一步合作拓宽业务对象,只要是有能力的企业和机构都可以参与进来&65377;
3.金融投资的创新&65377;在供应链运行之中会产生一定的资金沉淀期,在资金沉淀期如何利用资金是需要探讨的问题之一,其中的风险更是一定要考虑的因素&65377;现在的操作都是将这笔款项贷给资信客户,还可以由银行设计一些信用衍生工具,在套期保值的基础上形成新的利润&65377;
4.建立完善的企业风险评级体系和信息系统&65377;首先,银行和物流公司应该建立统一并且规范的信息系统,将客户资料&65380;信用情况&65380;产品信息等一系列信息指标纳入计算机管理系统,形成联网操作&65377;其次,在信息体系之上建立风险评级体系,针对指标和数据以及专业部门的实地考察&65380;业务监管进行信用评级,并且事后备案,以减少风险&65377;
5.适时成立物流金融公司或者物流企业的资本部门,专门从事物流金融业务&65377;因为我国现在的物流金融必须是靠物流企业和银行的合作进行,依靠优势互补来进行操作,但这仍然会因为双方的信息不对称或种种风险存在诸多弊端&65377;再者,我国现阶段的银行间业务以及银行与金融机构之间的业务往来仍然有衔接的诸多不便和漏洞&65377;如果建立物流金融公司将二者合二为一,那么风险必将大大减少,也有助于提高效率,使物流金融业务更加专业化,也给监管带来便利&65377;
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